20220807-德邦证券-德邦金工择时周报_市场情绪有所回升_科创50ETF净流入居前_26页_3mb

报告摘要

金融工程周报总结

核心内容概述

本周A股整体表现弱于全球股市，市场情绪有所回升，资金流向分化。沪深300指数下跌0.32%，创业板指数上涨0.49%，科创50指数上涨6.28%。全球股市涨多跌少，纳斯达克指数上涨2.15%，德国DAX上涨0.67%，韩国KOSDAQ上涨3.49%，胡志明指数上涨3.85%；俄罗斯RTS下跌5.04%。北向资金净流出12亿元，两融余额减少87亿元。市场交易情绪较上周有所上升，宽基ETF中科创50ETF、上证50ETF净流入居前，行业ETF中红利ETF净流入居前。行业资金流向显示，电子、国防军工、电力设备及新能源融资净买入居前，食品饮料、计算机、基础化工、通信和医药北向资金净买入居前。

主要观点

大盘择时观点

沪深300指数：当前扩散指数快慢线差值超过0值，触发金叉信号；虽然空头比例仍较高，但多头比例增加，模型翻多概率进一步增加；现金叉继续向上突破，看多信号进一步增强，对后续大盘走势偏乐观。
创业板指数：当前择时模型快慢线差值位于0线以下，信号由多转空；但继上周初现“拐点”后，本周继续上行，进一步向0值靠近；4月底以来创业板指底部反弹幅度已达24.79%，需注意阶段性回调风险。

行业轮动观点

行业扩散指数：排名前六的中信一级行业是煤炭（0.671）、传媒（0.665）、电子（0.622）、基础化工（0.57）、家电（0.521）和计算机（0.454）。
行业资金流向：本周净流入前五的行业是红利ETF（4.52）、证券ETF（3.65）、券商ETF（2.71）、汽车ETF（2.64）和基建50ETF（2.36）。
行业表现：电子、计算机、通信、国防军工和食品饮料涨幅居前，建筑、家电、房地产、消费者服务和汽车跌幅居后。

关键信息

资金流向

宽基ETF净流入前五：科创50ETF（17.80）、上证50ETF（17.79）、沪深300ETF（7.36）、MSCI中国A50ETF（1.93）、中证500ETF（1.86）。
宽基ETF净流出前五：中证1000ETF（-12.47）、中国A50ETF（-4.37）、A50ETF（-2.26）、中证1000ETF（-11.06）、创业板ETF（-0.87）。
北向资金净流入个股：中国中免（5.94）、伊利股份（5.79）、五粮液（5.68）、涪陵榨菜（5.26）、恒瑞医药（5.1）。
下周解禁规模居前的公司：洋河股份（421.22,12.31%）、柏楚电子（272.2,56.66%）、晶晨股份（200.38,133.11%）、圣泉集团（131.88,114.84%）、长远锂科（121.31,110.35%）。

行业趋势

行业扩散指数周度跟踪：食品饮料、农林牧渔、煤炭环比提升排名靠前。
行业扩散指数月度轮动：2022年8月份建议配置的行业有煤炭、建筑、电力及公用事业、农林牧渔、汽车和交通运输。
行业资金流向：融资净买入最多的行业是电子（6.75）、国防军工（6.39）、电力设备及新能源（3.8）、消费者服务（1.33）和综合（0.32）；北向资金净买入最多的行业是食品饮料（26.43）、计算机（19.8）、基础化工（11.77）、通信（9.09）和医药（6.94）。