20240331-德邦证券-德邦金工择时周报_融资净买入医药_证券ETF净流入居前_28页

金融工程周报总结

市场概况

全球股市表现分化：A股领跌，资源股上涨0.55%；美国股市分化，道琼斯上涨0.84%；欧洲股市上涨，德国DAX涨1.57%；亚太分化，澳洲标普涨1.63%；新兴市场分化，俄罗斯RTS涨2.14%。
两融余额减少28亿元，日均成交额8.84万亿元，环比下降；北向资金净买入5381亿元。

大盘指数择时

• 沪深300：快慢线差于2024年3月26日金叉，本周上涨；空头比例高但翻多概率增加。
• 创业板指：快慢线差死叉，本周下跌至-154.5%，超卖严重。

资金流向分析

宽基ETF

• 净流入：沪深300ETF、证券ETF领先；标的指数中沪深300和中证A50获资金流入。
• 流出：创业板ETF、中证1000ETF流出明显。

行业ETF

• 净流入前五：证券ETF、AI人工智能ETF、红利低波ETF、半导体ETF、游戏ETF。
• 行业分布偏好的ETF净流入集中在金融地产、TMT、农林牧渔等。

融资与行业分布

• 融资净买入：医药、有色金属、基础化工、消费者服务、国防军工。
• 北向资金净买入：银行、有色金属、电子、食品饮料、通信。

行业轮动与扩散指标

• 扩散指数前六行业：家电、煤炭、汽车、石油石化、有色金属、电力及公用事业。
• 本周环比提升前六：家电、农林牧渔、石油石化、有色金属、电子、通信。
• 建议关注：家电、农林牧渔、石油石化、有色金属、电子、通信。

下周解禁个股

• 解禁规模最大的前五公司：翔宇医疗、鲁西化工、芯碁微装、日联科技、美锦能源。

风险提示

1. 海外市场波动
2. 宏观数据与政策变化风险
3. 大宗商品与波动率指数变化可能带来系统性风险。