20171203-国金证券-计算机行业研究周报_关注场景化AI_现金贷_板块结构性机会渐近_12页_948kb

创新技术与企业服务研究中心 - 计算机行业周报总结

核心内容

本周计算机行业整体表现优于沪深300指数，涨幅为1.09%，位于中信29个行业分类中的第7名。行业重点聚焦于AI技术在医疗、金融、智能硬件等领域的应用，以及“现金贷”监管政策对行业的影响。同时，行业新闻涵盖了工业互联网、云计算、无人驾驶、大数据等多个细分领域的发展动态。

主要观点

• AI+医疗：AI在医疗影像领域的应用成为重要突破口，GE医疗与英伟达合作升级医疗影像处理能力，AI技术有望推动医疗行业智能化进程。
• “现金贷”监管：央行与银监会联合发布《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》，对无消费场景的“现金贷”业务进行严格限制，预计对传统“现金贷”企业造成较大冲击，未来关注具有消费场景的贷款模式，如“花呗”、“京东白条”。
• AI云服务：百度宣布语音技术全系列接口永久免费开放，AI-aaS概念逐渐落地，建议关注在AI云服务领域布局较深的科大讯飞等企业。
• 政策支持：国务院发布《关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》，明确了工业互联网发展的三大体系和七项主要任务，推动行业向智能化、网络化发展。

关键信息

行情回顾

• 行业整体表现：计算机指数跑赢沪深300指数3.67个百分点，跑输创业板指0.14个百分点。
• 细分板块表现：区块链涨幅最大（2.19%），人工智能（2.12%）、生物识别（1.97%）紧随其后，而智慧城市仅上涨0.01%。
• 个股表现：江南嘉捷涨幅最大（+58.59%），久远银海跌幅最大（-16.31%）。

行业新闻速览

• 工业互联网：国务院发布指导意见，提出三阶段发展目标，推动构建网络、平台、安全三大体系。
• AI技术应用：商汤集团在沪投资60亿元推进AI技术创新，谷歌、微软、Facebook等企业也加大AI投入。
• 无人驾驶：Velodyne推出高分辨率激光雷达VLS-128，地平线完成全自动代客泊车项目。
• 云计算：中电信与信通院合作，推动云计算与大数据等技术发展。
• 其他：哈罗单车与芝麻信用合作推出免押金服务，天海投资与联通合作开发智慧旅游项目。

公告速览

• 减持：多家公司公告减持计划，如信雅达、科大国创、江南嘉捷等。
• 增持：易联众、新力金融、美亚柏科等公司进行股份增持。
• 对外投资：荣之联、佳都科技等公司进行重大投资，涉及生物云、智能制造等领域。
• 签订重大合同/中标：聚龙股份、南威软件、创业软件等公司中标多个项目。
• 限售股份解禁：高鸿股份、东方网力、二三四五等公司有部分限售股份解禁。
• 战略合作：荣之联与诺禾致源签署战略合作协议，推动生物云业务发展。
• 法律纠纷：金亚科技、安硕信息、恒宝股份等公司涉及法律纠纷或诉讼。
• 利润分配：梅泰诺计划每10股派发1.5元现金股利并转增18股。
• 回购股票：科大国创、旋极信息等公司计划回购股份以回馈股东。
• 取得专利：北信源获得支持专享服务的即时通信方法和系统专利。
• 政府补助：大豪科技、易联众、熙菱信息等公司获得政府补助。

重点推荐标的

• 新零售IT：石基信息、汇纳科技
• 智能制造主题：汉得信息、鼎捷软件、用友网络、启明星辰
• AI创新平台：科大讯飞、启明星辰、银江股份、海康威视、大华股份

风险提示

1. AI政策推进风险：《新一代人工智能发展规划》及地方政策执行力度可能影响AI发展进程。
2. “现金贷”监管冲击：无消费场景贷款受限，可能对相关企业造成业绩冲击，影响程度尚不确定。

投资评级说明

• 买入：预期未来6-12个月内上涨幅度在15%以上
• 增持：预期未来6-12个月内上涨幅度在5%-15%
• 中性：预期未来6-12个月内变动幅度在-5%至5%
• 减持：预期未来6-12个月内下跌幅度在5%以上

行业投资评级说明

• 买入：预期未来3-6个月内该行业上涨幅度超过大盘15%以上
• 增持：预期未来3-6个月内该行业上涨幅度超过大盘5%-15%
• 中性：预期未来3-6个月内该行业变动幅度相对大盘在-5%至5%
• 减持：预期未来3-6个月内该行业下跌幅度超过大盘5%以上

特别声明

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