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中环辽宁工程技术股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

• 公司名称：中环辽宁工程技术股份有限公司（CE Liaoning Engineering & Technology Co., Ltd.）
• 成立时间：有限公司成立于2007年12月6日，股份公司成立于2010年12月8日
• 注册资本：2,200万元
• 主营业务：工业废水处理、城镇生活污水处理、中水回用等污水处理项目的整体解决方案，包括工程设计、设备销售、工程建设、设备安装及托管运营等，同时涉及生态建设和环境工程、建筑、机械等领域的工程咨询服务及水利工程勘察设计服务
• 所属行业：生态保护和环境治理业（N77）、水污染治理业（N7721）

重大风险提示

一、在建工程手续办理瑕疵的风险

• 公司于2012年8月竞拍获得土地使用权，但尚未取得土地使用权证、建筑用地规划许可证、建筑工程规划许可证、建筑工程施工许可证等。
• 公司已取得相关政府部门出具的《情况说明》，确认其已签订合同并缴纳款项，且新建厂房不属于违章建筑。
• 控股股东钟学军承诺承担因手续不全导致的损失。

二、对外提供担保的风险

• 公司与鞍山天意自动化设备有限公司及鞍山煜宸科技有限公司存在互保关系，担保金额不超过500万元。
• 燕宸科技有限公司借款尚未到期，其信用良好，风险可控。

三、资质取得风险

• 公司安全生产许可证已于2014年10月13日到期，尚未办理延期。
• 公司已安排六名安全员和两名特种作业人员完成培训，待两名特种作业人员通过考核后即可重新申请。
• 鞍山市安全生产监督管理局承诺不处罚公司，控股股东承诺承担相关责任。

四、工程分包风险

• 公司将部分工程分包给具有资质的分包商，需对分包商的工作成果负责。
• 分包商数量多、质量参差不齐，可能影响工程质量，导致安全、质量事故和经济纠纷。

五、区域性风险

• 工业废水处理行业无显著区域性特征，但城镇生活污水处理存在地域壁垒。
• 公司城镇生活污水处理业务主要集中在辽宁省内，可能影响未来业务扩张。

六、应收账款无法收回的风险

• 应收账款占流动资产比例较高，部分账龄超过3年。
• 公司采取信用审查、明确回款责任人、提起诉讼或仲裁等方式加强回款管理。
• 存在坏账损失风险，影响公司经营。

七、存货减值风险

• 存货占流动资产比重较高，主要为未结算的污水处理项目。
• 公司对项目结算管理采取合同明确、合理安排施工进度、定期结算等措施。
• 存在因客户原因导致无法结算而计提存货跌价准备的风险。

八、资金不足风险

• 公司流动比率和速动比率较低，存在短期资金周转压力。
• 若不能合理控制业务发展或执行融资计划，可能出现资金短缺。

九、业绩波动风险

• 公司2012年度、2013年度、2014年1-9月净利率分别为-4.59%、9.05%、-6.35%，加权净资产收益率分别为-8.17%、28.69%、-7.46%。
• 业绩波动主要由于污水处理业务收入波动及资产减值损失。

股东情况

• 控股股东及实际控制人：钟学军、张美云夫妇，合计持股54.52%，对公司重大决策具有控制权。
• 主要股东：前十名股东中，钟学军持股48.52%，张美云持股6.00%，其余股东持股比例均低于5%。
• 股权结构：公司股东均为自然人，无机构股东。
• 限售股份：根据《公司法》和股转公司规定，部分股东在挂牌后存在限售股份，如钟学军限售800.625万股，可转让266.875万股。

股本形成及变化

• 有限公司成立及出资：2007年12月成立，注册资本500万元，实缴100万元；2008年12月第二期出资50万元；2009年5月第三期出资70万元；2009年12月第四期出资280万元，实缴注册资本500万元。
• 股份公司设立：2010年12月有限公司整体变更为股份公司，注册资本为1,000万元，以净资产折股方式设立。
• 股权变化：2010年9月发生股权转让，钟学军持股比例上升至75.50%；2012年发生16笔股权转让，钟学军持股比例升至76.80%。

公司挂牌情况

• 股票转让方式：公司拟在挂牌后采取协议转让方式。
• 股票总量：2,200万股。
• 股票种类：人民币普通股。
• 每股面值：1元。
• 挂牌日期：未明确。

总结

中环辽宁工程技术股份有限公司是一家专注于污水处理及环境工程的公司，面临多项经营风险，包括在建工程手续瑕疵、对外担保、资质办理、工程分包、区域性限制、应收账款、存货减值及资金不足等。公司主要股东为自然人，控股股东钟学军持股比例较高，对公司有较大影响力。公司股权结构清晰，挂牌后将采取协议转让方式。公司业务主要集中在工业废水处理和城镇生活污水处理，存在一定的业务区域限制。公司财务状况存在波动，需加强资金管理和应收账款回收。