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承德天原药业股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

公司名称：承德天原药业股份有限公司
英文名称：Chengde Tianyuan Pharmaceuticals Co., Ltd
成立日期：有限公司成立于2000年10月17日，股份公司成立于2014年12月18日
注册资本：4800万元
住所：承德市围场满族蒙古族自治县四合永镇（工业园区）
主要业务：以金莲花系列为主导产品，涵盖抗感冒类、消化类及其他中成药产品的研发、生产、销售
所属行业：C27医药制造业 / C2740中成药生产

重大事项提示

公司治理风险

• 公司治理机制尚在完善中，随着发展规模扩大，公司治理和内部控制体系需进一步优化。

大股东控制风险

• 大股东周印军持股54.63%，对其有重大影响，可能影响公司决策，使公司偏离中小股东最佳利益。

新产品研发风险

• 药品研发周期长、投入大，且受国家法规变化影响，存在研发失败及产业化风险。

竞争加剧风险

• 金莲花系列产品市场反响良好，未来可能吸引更多厂家加入，导致竞争加剧。

原材料供应风险

• 主要原材料为野生金莲花，产量有限，存在断货风险。

税收优惠政策变化风险

• 2013-2015年享受15%企业所得税优惠，若政策调整，可能影响公司利润。

财务风险

• 资产负债率较高，流动比率偏低，存在短期偿债风险，尤其是向自然人借款未约定还款期限。

非经常性损益影响风险

• 非经常性损益对净利润影响较大，存在利润波动风险。

股权结构

股东持股情况

• 公司现有股东均未进行股份质押或冻结，无其他锁定期承诺。
• 公司发起人持股尚未满一年，不得转让。

序号	股东姓名	持股金额（万股）	持股比例（%）	本次可转让股份数量（万股）
1	周印军	2622.304	54.63	0.00
2	周佳一	500.00	10.42	0.00
3	汇广投资	215.096	4.48	0.00
4	李秀云	137.00	2.85	0.00
5	刘淑云	137.00	2.85	0.00
6	王清儒	137.00	2.85	0.00
7	张静玮	137.00	2.85	0.00
8	王玉兰	137.00	2.85	0.00
9	王红军	137.00	2.85	0.00
10	于海霞	137.00	2.85	0.00
合计	-	4800.00	100.00	0.00

股东关系

• 周印军与周佳一为父子关系，与周印国为兄弟关系。

公司历史沿革

围场县制药厂演变

• 成立于1970年，1993年改制为股份公司“盛恒药业股份有限公司”，但未完全按股份公司规则运营。
• 2000年再次改制为“承德天原药业有限责任公司”，注册资本为636.20万元。

有限公司设立及变更

• 2000年10月17日，有限公司成立，注册资本为636.20万元。
• 2001年10月，股权转让，公司股权结构发生变化。
• 2004年4月，邹藏学将其51.19%的股权转给周印军，周印军成为大股东。

重要子公司

• 天原食品有限公司：成立于2013年10月24日，注册资本2300万元，股份公司持股70%。
• 天原食品经营范围为预包装食品销售、食用菌种植销售，与股份公司无交叉，不构成同业竞争。
• 天原食品与股份公司为“一套班子、两块牌子”，但股份公司不能控制其财务和经营政策。

公司治理

• 公司已逐步建立法人治理结构，但尚需完善。
• 董事会、监事会等机构已建立，但运行情况需进一步检验。
• 公司及控股股东无违法违规记录。
• 公司独立运营，无资金占用或对外担保问题。

财务情况

• 资产负债率：2012年78.20%，2013年85.23%，2014年9月69.39%。
• 流动比率：2012年0.86，2013年0.53，2014年9月0.93。
• 速动比率：2012年0.65，2013年0.35，2014年9月0.40。
• 净利润：2012年24.70万元，2013年196.31万元，2014年1-9月99.74万元。
• 非经常性损益：对净利润影响较大，2014年为78.15万元，占比21.65%。

风险因素评估

• 治理风险：公司治理机制尚不完善，需进一步优化。
• 大股东控制风险：大股东持股比例高，可能影响公司决策。
• 新产品研发风险：研发周期长、成本高，存在失败风险。
• 竞争加剧风险：金莲花系列产品市场需求旺盛，可能吸引新竞争者。
• 原材料供应风险：野生金莲花产量有限，存在断货风险。
• 税收优惠政策变化风险：可能影响公司利润。
• 财务风险：资产负债率高，流动比率偏低，存在短期偿债风险。
• 非经常性损益影响风险：对净利润影响较大，存在波动风险。

附件

• 主办券商推荐报告、财务报表及审计报告、法律意见书、公司章程、全国股份转让系统公司审查意见、中国证监会核准文件等。