2017-831996-永裕竹业-公开转让说明书_200页_2mb

浙江永裕竹业股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概览

浙江永裕竹业股份有限公司（以下简称“公司”）是一家专注于竹地板、竹家具和竹装饰材料研发、加工与销售的企业。公司成立于2000年4月14日，2009年2月13日改制为股份有限公司，注册资本为5840.50万元。公司挂牌于全国股份转让系统，由方正证券股份有限公司作为主办券商。公司面临多项风险，包括行业波动、安全生产、公司治理、对外担保、偿债能力、净利润对非经常性损益的依赖以及汇率波动和出口退税政策变化等。

主要观点

行业风险

• 公司所在的竹地板行业受房地产调控政策和全球金融危机影响，存在阶段性低迷的风险。
• 国内竹地板与木地板、复合地板市场竞争激烈，影响公司经营。

安全生产风险

• 公司生产与原材料为易燃物品，存在火灾风险。
• 公司设有安全生产管理机构，实施安全培训和绩效考核，但未发生重大火灾事故，仍需持续关注。

公司治理风险

• 公司存在部分重要事项审批未履行三会程序，监事会功能落实不到位。
• 公司已采取整改措施，但公司治理机制完善和内部控制执行仍需时间。

对外担保风险

• 公司为大康控股集团有限公司提供2200万元和2000万元的担保，存在承担连带责任的风险。

偿债能力风险

• 公司资产负债率较高，2014年8月31日为72.25%，存在资金压力。
• 公司主要依赖商业信用和银行贷款，若无法偿还贷款或宏观经济变化，将影响正常运营。

净利润依赖非经常性损益

• 公司净利润受非经常性损益影响较大，2014年1-8月非经常性损益净额为749,449.71元，扣除非经常性损益后的净利润为负。

汇率与出口退税风险

• 公司产品主要出口，以美元结算，面临汇率波动带来的汇兑损益风险。
• 享受出口退税优惠政策，若未来政策调整，将削弱出口产品竞争力。

关键信息

股东结构

• 公司控股股东为永裕建材，持股52.9220%，实际控制人为陈永兴和朱小芬，合计持股65.0629%。
• 前十名股东包括永裕建材、通联创投、鼎鑫投资、复星创投、朱传红、汇盈创投等。

股份结构

• 公司股份总数为58,405,000股，其中永裕建材持股30,909,080股，通联创投持股12,500,000股，鼎鑫投资持股7,090,920股，复星创投持股4,030,000股，朱传红持股2,000,000股，汇盈创投持股1,875,000股。

重大事项

• 公司存在部分历史出资程序瑕疵，如2000年设立时实物出资未履行评估手续，但已通过现金补足。
• 公司曾进行多次股权变更和经营范围调整，如剥离德宏永裕、闽裕地板、红裕地板等子公司股权。

财务数据

• 2014年8月31日：资产总计42,546.48万元，股东权益合计11,807.15万元，资产负债率72.25%。
• 2013年12月31日：资产总计42,264.87万元，股东权益合计11,361.63万元，资产负债率73.12%。
• 2012年12月31日：资产总计38,573.35万元，股东权益合计10,516.20万元，资产负债率72.74%。
• 2014年1-8月：营业收入19,010.33万元，归属于股东的净利润2.09万元，扣除非经常性损益后的净利润-132.18万元。

股权变动与特殊权利

• 公司与通联创投、复星创投、汇盈创投签署《增资协议》，约定特殊股东权利，包括股份回购权、反稀释权、跟售权等。
• 2014年10月签署《补充协议二》，对特殊股东权利进行调整，若挂牌申请被否决或撤回，部分条款恢复法律效力。

重要事项说明

• 公司未发生重大法律纠纷，股东所持股份不存在权利受限情况。
• 公司已采取措施完善治理机制，提升管理层法律意识和执行力。
• 公司设立和股权变更程序合法，未损害股东权益。
• 公司业务涉及竹地板、竹家具和竹装饰材料，主要市场为国内外。

财务指标简表

项目	2014.8.31	2013.12.31	2012.12.31
资产总计(万元)	42,546.48	42,264.87	38,573.35
股东权益合计(万元)	11,807.15	11,361.63	10,516.20
归属于申请挂牌公司的股东权益合计(万元)	11,643.87	11,254.58	10,382.97
每股净资产(元)	2.02	1.95	1.8
归属于申请挂牌公司股东的每股净资产(元)	1.99	1.93	1.78
资产负债率	72.25%	73.12%	72.74%
流动比率(倍)	1.03	0.92	0.89
速动比率(倍)	0.4	0.39	0.35
营业收入(万元)	19,010.33	29,481.94	27,510.81
净利润(万元)	-57.23	845.43	545.18
归属于申请挂牌公司股东的净利润(万元)	2.09	871.61	642.91
扣除非经常性损益后的净利润(万元)	-132.18	-200.25	-392.76
归属于申请挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润(万元)	-72.86	-174.06	-295.03
毛利率(%)	23.75	21.67	21.72
净资产收益率(%)	0.02	7.96	6.25
扣除非经常性损益后净资产收益率(%)	-0.65	-1.59	-2.87
基本每股收益（元/股）	0.0004	0.15	0.11
稀释每股收益（元/股）	0.0004	0.15	0.11
应收账款周转率（次）	2.88	4.8	4.98
存货周转率（次）	0.9	1.56	1.82
经营活动产生的现金流量净额（万元）	2,041.19	3,466.91	-3,015.07
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）	0.35	0.59	-0.52

总结

浙江永裕竹业股份有限公司是一家专注于竹制品加工与销售的企业，其业务涵盖竹地板、竹家具及竹装饰材料。公司成立于2000年，2009年改制为股份有限公司，注册资本为5840.50万元。公司面临多种风险，包括行业波动、安全生产、公司治理、对外担保、偿债能力、净利润依赖非经常性损益及汇率与出口退税政策变化。公司控股股东为永裕建材，实际控制人为陈永兴和朱小芬，公司股权结构清晰，股东所持股份无权利受限情况。公司已采取措施完善治理机制，但需时间验证效果。公司与多家机构投资者签署《增资协议》，约定特殊股东权利，如股份回购权、反稀释权和跟售权。公司主要依赖经营性现金和银行贷款，资产负债率较高。公司产品出口为主，面临汇率波动风险。公司财务数据显示，盈利能力有所波动，净利润依赖非经常性损益，且存在一定的资金压力。公司挂牌申请已受理，相关特殊权利条款将根据挂牌结果调整。