20231009-万联证券-计算机行业周观点_智能网联汽车持续推进_首个大模型社区落地上海_10页_919kb

行业核心观点：上个交易周申万计算机行业上涨0.21%，跑赢沪深300指数15.4个百分点，在一级行业中排名第六。行业估值低于历史平均水平，建议关注人工智能、数据要素等细分领域。

产业动态：

1. 智能网联领域政策加码，我国超四成乘用车具备组合辅助驾驶功能，相关部门将优化产业环境并推进自动驾驶商用试点。
2. 工信部提出智能网联汽车“车-能-路-云”融合发展路径，支持技术创新和基础设施完善。
3. 上海“模速空间”创新生态社区落户，汇聚16家大模型企业，推动人工智能产业集聚。
4. 上海数交所上线可流通赠与型数字资产，探索数据资产流转机制。

投资建议：

1. AI算力领域：重点布局AI服务器、AI芯片相关公司。
2. AI应用领域：关注办公、教育、金融等落地较快场景。
3. 数据要素领域：参与地方数据运营的厂商及垂直场景IT龙头值得关注。

风险提示：

1. AI技术发展不及预期及合规风险。
2. 政策落地时点或效果不及预期。
3. 数据要素应用落地挑战。
4. 行业竞争加剧风险。