激光设备，开启“光制造”时代-机械设备行业“匠心制造”系列报告之一-20170903-华泰证券-28页-2mb

激光设备行业深度研究报告总结

核心内容概述

本报告聚焦于激光设备行业，分析其在“光制造”时代的潜力与发展趋势，涵盖激光技术特性、产业链结构、市场前景、主要企业分析及行业风险提示等方面。

主要观点与关键信息

1. 激光设备市场前景广阔

• 激光技术优势：激光设备具有无接触加工、高精度、高效率、可加工高硬度、高脆性及高熔点材料等优势，是传统制造业向高端精密加工转型的重要工具。
• 应用领域：切割、打标、焊接是激光设备的主要应用方式，微加工市场扩张迅速，光纤激光器销量增长显著。
• 市场增长：2016年全球激光加工设备市场规模达31.7亿美元，激光微加工市场收入增长23.5%，高功率激光加工市场保持强势增长。

2. 国内激光产业快速崛起

• 产业格局：中国激光产业已形成四大产业集群（珠三角、长三角、华中、环渤海），占据国内90%的市场份额。
• 技术发展：尽管高端装备市场仍由国外企业主导，但国内企业如大族激光、华工科技等技术实力逐步增强，正积极布局高端3C制造和脆性材料加工领域。
• 并购趋势：近年来，国内激光企业并购频繁，大者恒胜的趋势明显，如大族激光通过收购和合资布局上下游产业链。

3. 消费电子行业推动激光设备需求

• 全面屏趋势：全面屏成为智能手机的主流，屏占比提升推动异形切割需求，激光设备成为关键解决方案。
• 3D玻璃与OLED：3D玻璃和OLED的广泛应用，带动激光切割设备需求，预计2020年全球3D玻璃激光设备需求空间在60-170亿元。
• 技术替代：脆性材料的使用将推动激光加工取代传统CNC机床，成为消费电子的主要加工手段。

4. 新能源汽车带动激光焊接设备需求

• 行业增长：新能源汽车需求持续增长，推动动力电池行业扩张，激光焊接成为动力电池生产的首选工艺。
• 激光焊接优势：激光焊接具有安全性高、自动化程度高、焊接质量好等优势，预计2020年国内动力电池激光设备需求达56亿元。
• 汽车轻量化：激光焊接在汽车轻量化和结构优化中发挥重要作用，国内激光焊接技术正逐步替代国外产品。

5. 国内领军企业分析

• 大族激光：
  • 全球第二大激光加工设备生产商，产品覆盖大、中、小功率全系列。
  • 2016年营收69.59亿元，同比增长264.55%。
  • 通过并购和合资布局自动化和高端制造领域。
• 华工科技：
  • 中国首家以激光为主业的高科技上市公司，业务涵盖激光装备、光通信、激光全息防伪等。
  • 2016年营收同比增长显著，市场占有率领先。

行业风险提示

• 新能源汽车推广速度不及预期；
• 全面屏渗透速度不及预期；
• 激光技术进步不及预期。

行业趋势与展望

• 技术方向：激光设备正向高功率、集成化、高效率发展，超快激光技术在异形切割和OLED制造中应用广泛。
• 市场增长：预计到2020年，全球激光微加工市场收入将显著增长，激光设备在消费电子、新能源汽车等领域的应用将大幅扩张。
• 政策支持：在“中国制造2025”背景下，激光设备行业迎来发展机遇，技术升级与产业整合将推动行业向高端发展。

总结

激光设备行业正处于快速发展阶段，其在消费电子、新能源汽车等领域的应用不断拓展，市场前景广阔。国内激光产业在政策和市场需求的推动下，正逐步摆脱对国外技术的依赖，形成以大族激光、华工科技为核心的产业格局。随着技术进步和产业升级，激光设备将成为“光制造”时代的关键装备，推动制造业向高附加值、高技术含量方向转型。