20240630-东证期货-外汇期货周度报告_美国通胀继续降低_美元短期震荡_11页_3mb

报告总结

报告标题：美国通胀继续降低，美元短期震荡
报告日期：2024年6月30日

核心内容：

• 美国通胀数据持续下降，5月核心PCE同比降至2.6%，符合市场预期，总体通胀下行趋势未改，但可能面临回升风险。
• 美元短期呈震荡走势，美元指数微涨0.07%至1059，非美货币多数贬值，部分国家货币如日元和巴西雷亚尔跌幅较大。
• 全球市场风险偏好下降：股市多数下跌，标普500指数微跌0.08%，A股和港股收跌；债券市场收益率多数上行，10年期美债收益率升至4.4%；商品市场黄金微涨0.2%，布油小幅上涨0.1%。
• 经济数据方面：美国一季度GDP小幅上修，但消费和住房数据疲软，经济增长受高利率制约，美联储降息预期已充分定价，市场提振有限。
• 风险提示：市场需警惕美联储超预期鹰派表态，可能导致交易逻辑逆转；同时，美国总统大选电视辩论后特朗普支持率上升，可能增加未来市场波动。
• 后续事件：包括下周美国非农数据、制造业PMI及美联储利率会议等，可能影响市场。

简要分析：
尽管通胀压力减轻，经济数据呈现分化，美元短期震荡为主。全球风险偏好降温，需关注地缘政治和经济数据变化对市场的影响。