2021年香港私人财富管理报告_36页_2mb

2021年香港私人财富管理行业总结

核心内容

2021年香港私人财富管理行业呈现出稳健增长态势，尽管面临诸多挑战。行业在资产管理规模(AUM)、客户投资意愿以及新兴投资领域如ESG和虚拟资产方面取得进展。同时，科技投资和数字化转型成为推动行业发展的关键因素，而监管环境和人才短缺则是当前的主要关注点。

主要观点

• 增长机遇：中国内地市场、年轻一代客户及家族办公室是推动行业增长的三大主要动力。
• 科技投资：科技投资持续增加，重点放在交易平台、客户开户及合规方案上，以支持新的工作模式和提升客户体验。
• 监管挑战：监管环境日益严格，尤其是KYC和反洗钱规则，成为行业的主要痛点。监管科技方案为应对这些挑战提供了重要机会。
• 人才需求：客户经理、产品专员及IT和数字化专家存在供需差距，行业需加强人才招聘与培训，特别是针对ESG、虚拟资产和数字科技方面。
• 数字化转型：数字化服务需求持续增长，客户偏好数字渠道进行投资研究、交易执行和沟通，但仍有改进空间。

主要增长推动因素

中国内地市场

• 中国内地仍是行业增长的主要动力，其中粤港澳大湾区（GBA）成为关注重点。
• 大湾区跨境理财通计划被视为重要发展举措，但需要进一步调整以更符合行业需求。
• 预计未来五年内，来自中国内地的资产管理规模将占行业总量的51%。

争取年轻一代客户

• 年轻客户更倾向于数字化服务，包括自助投资平台和多渠道服务方案。
• 行业需通过数字化转型和定制化服务来吸引和满足年轻一代客户的需求。

吸引家族办公室

• 家族办公室正成为重要的业务来源，香港在这一领域取得了一些进展。
• 行业需与政府和监管机构合作，制定更明确的监管规则和税务优惠措施以增强吸引力。

挑战与应对

监管环境

• KYC和反洗钱规则、销售模式和适用性是主要挑战。
• 监管科技方案为应对这些挑战提供了重要解决方案，但其采用仍面临预算、资源和技能方面的障碍。

人才短缺

• 尽管人才供应有所增长，但客户经理、产品专员及IT专家仍存在较大缺口。
• 行业需制定更具竞争力的薪酬方案、提升行政效率，并提供职业发展机会以吸引和挽留人才。

数字化转型

• 虽然客户对数字化服务的满意度较高，但仍有改进空间，尤其是在自助服务和定制化方面。
• 科技投资正大幅增加，以提升前台服务、合规能力和支持新的工作模式。

科技与数字化转型

• 行业在数字化转型方面投入显著增加，重点包括交易平台、客户开户流程和合规方案。
• 未来科技投资将主要用于支持新工作模式、开发客户导向的数字产品和服务，以及维持现有系统。
• 人工智能和数据分析等技术被广泛认为是提升客户体验和优化投资建议的重要工具。

ESG投资趋势

• ESG投资已成为行业的核心主题，超过97%的受访机构认为提供可持续投资建议和产品对客户越来越重要。
• 客户希望ESG投资占其投资组合的10%以上，但目前仅有6%的机构将10%以上的AUM用于ESG投资。
• 行业预计在未来五年内将大幅转向ESG投资，需推出新产品并加强客户教育。

虚拟资产投资

• 客户对比特币等加密货币和虚拟资产的兴趣不断增加，但机构对这一领域的托管和交易仍持谨慎态度。
• 机构需关注虚拟资产投资的障碍，如缺乏监管和透明度、波动性和流动性问题、以及风险管理工具的缺乏。
• 未来可能有部分机构考虑开展虚拟资产相关业务。

新冠肺炎疫情的影响

• 疫情仍是行业面临的主要宏观趋势，但客户经理仍能提供良好服务。
• 长期影响包括客户互动方式的变化、工作安排的调整以及IT投资的增加。
• 机构需适应新的工作模式，并确保员工体验和生产力。

人才与工作模式

• 弹性工作模式可能成为行业的新常态，适用于前台、中台和后台。
• 行业需加强员工体验，以留住人才并提升效率。
• 职业发展和培训投资被视为弥补人才缺口的关键。

行业展望

• 行业预计未来五年内AUM将以6-10%的CAGR增长，部分机构甚至预测更高的增长率。
• 行业需把握ESG、虚拟资产和数字化转型等主要增长领域，以维持竞争优势。
• 行业需与监管机构保持沟通，推动政策优化和科技应用。

关于私人财富管理公会

• 私人财富管理公会是促进香港私人财富管理行业发展的行业协会。
• 公会的主要目标包括提升香港作为亚太区财富管理枢纽的地位、推广行业操守和专业能力、提供行业讨论平台以及与政府和监管机构保持沟通。

关于毕马威

• 毕马威中国是全球知名的会计师事务所，提供审计、税务和咨询服务。
• 毕马威财富咨询服务团队具备市场领先优势，涵盖战略、数字化、监管和合规等领域。

联系方式

• 私人财富管理公会：
  • 石轩宇：+852 2537 1661 | peter.stein@pwma.org.hk
  • 陈成溥：+852 3758 2204 | matthew.chan@pwma.org.hk
• 毕马威：
  • 韦安祖(Andrew Weir)：+852 2826 7243 | andrew.weir@kpmg.com
  • 廖润邦(Bonn Liu)：+852 2826 7241 | bonn.liu@kpmg.com
  • 马绍辉(Paul McSheaffrey)：+852 2978 8236 | paul.mcsheaffrey@kpmg.com
  • 施柏家(Isabel Zisselsberger)：+852 2826 8033 | isabel.zisselsberger@kpmg.com
  • 包迪云(Darren Bowdern)：+852 2826 7166 | darren.bowdern@kpmg.com
  • 徐明慧 (Vivian Chui)：+852 2978 8128 | vivian.chui@kpmg.com

致谢

• 感谢参与本报告的撰写人：马绍辉(Paul McSheaffrey)、施柏家(Isabel Zisselsberger)、Kanishk Verghese、Emily Jones。
• 研究与分析由Emily Jones、Kanishk Verghese和Imran Kanji负责。