毕马威：2021年香港私人财富管理报告_36页_2mb

2021年香港私人财富管理行业总结

核心内容

2021年《香港私人财富管理报告》由私人财富管理公会（PWMA）与毕马威中国共同发布，对行业现状、增长机遇、面临的挑战及未来趋势进行了深入分析。报告基于对会员机构的调查和客户反馈，结合对行业高管及监管机构的访谈，总结了行业的关键发展动向。

主要观点

• 香港私人财富管理行业保持稳健增长，2020年资产管理规模（AUM）达到11.3万亿港元，同比增长25%。
• 投资回报和净新增资金推动了行业的增长，客户投资意愿提升，尤其关注ESG投资、虚拟资产和“新经济”领域。
• 新冠肺炎疫情仍然是影响行业的重要宏观趋势，促使行业加速数字化转型，同时对客户互动方式产生长远影响。
• 中国内地市场，特别是粤港澳大湾区（GBA），是行业增长的主要动力来源，机构期望通过“大湾区跨境理财通”计划进一步拓展市场。
• 年轻一代客户和家族办公室成为重要的增长目标，行业需通过定制化服务和多渠道策略吸引这些客户。
• 科技投资在行业中的重要性日益增强，尤其是在交易平台、客户开户和合规方案等领域，以支持新的工作模式和提升客户体验。
• 监管环境日益严格，但监管科技（RegTech）为解决合规和风险管理挑战提供了机会。
• 人才短缺仍然是行业面临的主要问题，尤其是客户经理、产品专员和IT/数字化专家，需加强专业培训和薪酬竞争力以吸引和留住人才。

主要增长机遇

• 中国内地市场：目前约41%的AUM来自中国内地，预计未来五年将上升至51%，成为行业增长的核心驱动力。
• 年轻一代客户：吸引年轻客户是最重要的增长途径之一，需提供多渠道服务方案、自助投资平台和综合财富解决方案。
• 家族办公室：香港正在成为家族办公室的重要目的地，需加强监管框架、税务优惠和人才引进以提升吸引力。
• ESG投资：ESG和可持续投资已成为核心主题，客户对相关产品和服务的需求显著上升，行业需加强产品开发和客户教育。
• 虚拟资产：客户对虚拟资产的兴趣增加，但机构仍对其托管和交易持审慎态度，需克服监管、透明度和风险管理等障碍。

主要挑战

• 监管压力：KYC和反洗钱（AML）规则、销售实务和产品适用性是当前监管的主要痛点。
• 人才短缺：虽然行业人才数量有所增加，但高级客户经理、产品专员及IT专家仍存在较大供需差距。
• 数字化转型：尽管客户数字化预期已基本满足，但行业仍需在自助服务、服务范围和实时数据获取方面进行改进。
• 工作模式转型：疫情推动了远程办公和灵活工作模式的采用，但需确保员工体验和效率，以支持长期发展。

科技投资与转型

• 科技投资大幅增加，重点集中在交易平台、KYC方案和合规系统，以支持新的工作模式。
• 数字化转型被视为提升运营效率、降低管理成本和改善客户体验的关键。
• 人工智能和数据分析被用于提供更精准的客户咨询和投资建议。
• 机构需克服内部开发周期长、供应商方案实施成本高和数据安全风险等挑战。

人才与工作模式

• 客户经理、产品专员和IT专家是当前最紧缺的职位，需加大招聘和培训力度。
• 灵活工作模式很可能成为行业常态，需平衡远程办公与员工体验。
• 行业需提高薪酬竞争力、优化行政流程并提供职业发展机会以吸引和留住人才。

监管环境

• 监管科技（RegTech）为解决监管和合规挑战提供了重要机会，有助于提升风险管理能力。
• 香港监管机构推动金融科技发展，如“金融科技2025”策略，鼓励金融机构采用科技方案。
• 行业需与监管机构保持沟通，以确保监管框架符合市场需求。

行业趋势

• 数字化转型成为核心战略，客户更倾向于通过数字渠道进行投资研究和交易。
• ESG投资和可持续产品成为客户投资组合的重要组成部分。
• 虚拟资产投资虽有增长趋势，但需进一步完善监管和风险管理框架。

关于报告的发布者

• 私人财富管理公会（PWMA）：致力于推动行业发展，提升香港作为亚太区私人财富管理枢纽的地位。
• 毕马威中国：拥有广泛的全球网络，为客户提供审计、税务和咨询服务，尤其在财富管理领域具有领先优势。

联系方式

• 私人财富管理公会
  石轩宇（行政总裁及董事总经理）
  +852 2537 1661
  peter.stein@pwma.org.hk

  陈成溥（执行董事）
  +852 3758 2204
  matthew.chan@pwma.org.hk

• 毕马威中国
  韦安祖（资产管理服务全球主管合伙人）
  +852 2826 7243
  andrew.weir@kpmg.com

  廖润邦（资产管理亚太区主管合伙人）
  +852 2826 7241
  bonn.liu@kpmg.com

  马绍辉（金融服务合伙人）
  +852 2978 8236
  paul.mcsheaffrey@kpmg.com

  施柏家（金融行业战略与绩效咨询服务合伙人）
  +852 2826 8033
  isabel.zisselsberger@kpmg.com

  包迪云（金融服务业税务合伙人）
  +852 2826 7166
  darren.bowdern@kpmg.com

  徐明慧（证券及资产管理业合伙人）
  +852 2978 8128
  vivian.chui@kpmg.com

致谢

感谢报告撰写人马绍辉、施柏家、Kanishk Verghese及Emily Jones，以及研究与分析团队Emily Jones、Kanishk Verghese和Imran Kanji。设计由曾芷华完成。