20240329-国盛证券-通信行业OFC-2024小结_光通信全产业链加速升级_2页_362kb

报告概述：OFC2024全球光网络与通信研讨会在美国加州举行，展示光通信技术的全面迭代升级，重点关注光通信产业链多个环节，包括光芯片、光模块、材料和交换机等领域。此次会议汇聚700多家参展企业，呈现850多场技术讨论。

技术亮点：多家企业展出16T方案，如Marvell的16TDSP、旭创的16T-LPO模块和新易盛的4x200GLPO模块。光芯片技术突破，包括Marvell的3DSiPho引擎和英特尔的光计算互连。材料端有旭创与Marvell的800GZR模块，光迅科技推出OCS全光交换机和Coherent首发全光交换机，新易盛发布液冷光模块和薄膜铌酸锂论坛。

未来展望：光通信行业将以降本和迭代升级为主导，光模块从800G加速向16T时代发展，适应AI领域的高密度需求。预计光芯片和硅光子技术成熟将推进速率更高技术。

投资建议：关注LPO方向公司，如中际旭创、新易盛、天孚通信；硅光与CPO技术方向，包括中际旭创、Nubis、博通等。

风险提示：AIGC发展不及预期可能导致算力需求不足。