北交所市场月度运行跟踪（2023年第8期）-20230908-中原证券-18页_749kb

北交所市场月度运行跟踪（2023年第8期）总结

核心内容概览

2023年8月，北交所市场整体表现低迷，北证50指数下跌8.29%，跑输科创板50指数和创业板50指数。市场活跃度显著下降，交易量和换手率均环比下降。同时，北交所主题基金延续下跌趋势，所有基金当月均录得负收益，仅偏股混合型基金中3只维持年度正收益。尽管市场整体承压，但政策利好不断释放，市场估值优势凸显，为未来市场修复提供了基础。

主要观点

• 政策支持：北交所在8月份出台多项政策，包括修订上市规则、优化发行流程、降低交易费用等，旨在提升市场活跃度与投融资效率。
• 市场表现：北证50指数下跌8.29%，市场整体估值处于历史低位，显示出明显的估值优势。
• 行业表现：8月份北交所各行业普遍下跌，仅美容护理行业延续上月涨幅。其中，计算机和有色金属行业交易活跃度最高，而电力设备、基础化工、环保等行业的跌幅较大。
• 个股表现：五新隧装、路桥信息、锦波生物等个股表现较好，而宏裕包材、华洋赛车等个股跌幅较大。
• 主题基金表现：北交所主题基金全部下跌，且跌幅扩大，所有基金净值均低于1元，仅偏股混合型基金中有3只维持年度正收益。
• 上市公司情况：北交所共有216只股票，涉及23个行业，机械设备行业个股数量最多，电力设备行业总市值最高。2023年上半年，九成公司实现盈利，六成公司营收增长，五成公司归母净利润增长，美容护理、国防军工及部分战略新兴产业公司业绩突出。
• 融资情况：8月份北交所股权融资规模为17.97亿元，环比上升72.8%。6家公司实现股权融资，1家公司进行再融资，定增募资8.04亿元，占比45%。
• 拟上市公司情况：截至8月末，北交所共有12家IPO审核通过拟上市公司，预计募集资金77.57亿元，其中河南省有10家拟上市公司在审，融资规模达23.10亿元。
• 投资建议：短期可关注消费板块如汽车、食品饮料、计算机；长期可关注低估值板块如通信、基础化工、电力设备。

关键信息

政策跟踪

• 8月4日：修订《北京证券交易所股票上市规则（试行）》及《上市公司持续监管指引第1号——独立董事》，强化独立董事管理与履职方式。
• 8月9日：召开三四板制度型合作对接座谈会，推动制度型对接机制落地，计划签署监管合作备忘录。
• 8月11日：发布支持受汛情影响地区和企业恢复发展的通知，包括费用减免、专人服务、绿色通道等措施。
• 8月18日：股票交易经手费由0.25%双边收取下调至0.125%，降低市场成本。
• 8月21日：修订《融资融券交易细则》，融资保证金比例下限由100%调整为80%，增加可融资额度。
• 8月27日：发布《股票向不特定合格投资者公开发行与承销业务实施细则》及配套指南，缩短发行流程，提升效率。

市场交易情况

• 总体表现：北证50指数下跌8.29%，北证A股日均成交额12.55亿元，环比下降47.47%。
• 行业视角：计算机和有色金属行业活跃度最高，美容护理行业表现最佳，其余行业普遍下跌。
• 个股视角：五新隧装、路桥信息、锦波生物等个股涨幅较大，宏裕包材、华洋赛车等个股跌幅显著。
• 主题基金视角：北交所主题基金全部下跌，仅偏股混合型基金中3只维持年度正收益，基金净值均低于1元。

上市公司情况

• 行业分布：机械设备行业个股数量最多，电力设备行业总市值最高，美容护理行业市盈率最高。
• 地区分布：江苏省北交所上市公司最多，总市值最高；山西省市盈率最高。
• 中报业绩：九成公司盈利，六成公司营收增长，五成公司归母净利润增长。美容护理、国防军工及部分战略新兴产业公司表现亮眼。
• 融资情况：8月份北交所股权融资规模17.97亿元，环比上升72.8%；6家公司实现IPO融资，1家公司再融资。

拟上市公司跟踪

• IPO在审企业：全国共有220家北交所拟上市公司IPO在审，中部六省有35家，其中河南省10家。
• 河南省拟上市公司：10家拟上市公司在审，合计拟融资23.10亿元，部分企业更新审核进展，部分企业终止审查。

投资建议

• 短期建议：关注消费板块，如汽车、食品饮料、计算机。
• 长期建议：关注低估值板块，如通信、基础化工、电力设备。

风险提示

• 政策风险：政策变化可能对市场产生影响。
• 宏观经济下行风险：宏观经济波动可能对市场造成压力。
• 流动性不足风险：市场流动性可能不足，影响交易效率。

图表目录

• 图1：2023年1-8月北证50指数变动和成交金额（亿元）
• 图2：2023年1-8月北证、科创及创业板50指数变动
• 图3：2023年8月北交所分行业月均涨跌幅（%）
• 图4：2023年8月北交所细分行业月均成交量及换手率（%）
• 图5：2023年8月涨跌幅前10位北证A股（%）
• 图6：2023年8月涨跌幅后10位北证A股（%）
• 图7：北交所个股行业分布及总市值（亿元）
• 图8：北交所各行业市盈率（倍）
• 图9：北交所个股地区分布及总市值（亿元）
• 图10：北交所各地区个股市盈率（倍）
• 图11：北交所各行业盈利情况（2023年中报）（%）
• 图12：2022年-2023年各月北交所股权融资家数（家）
• 图13：2022年-2023年各月北交所股权融资金额（亿元）

表格目录

• 表1：2023年8月份各板块交易情况
• 表2：北交所主题基金期末净值和月度涨跌
• 表3：北交所个股行业分布情况
• 表4：北交所个股地区分布情况
• 表5：中部六省北证A股上市公司情况
• 表6：河南省北交所上市公司一览表
• 表7：2023年8月北交所上市新股
• 表8：2023年8月北交所申购新股
• 表9：北交所IPO审核通过尚未发行公司列表
• 表10：河南省IPO审核申报企业情况
• 表11：2023年8月主要指数估值水平
• 表12：北证50成分股各行业估值水平