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中原证券2024年8月金股组合总结

• 7月金股组合表现回顾：
  2024年7月，上证指数下跌0.89%，沪深300指数下跌0.47%，创业板指上涨0.5%。中原证券7月份金股组合收益率为-1.59%，跑输沪深300指数1.12个百分点，跑输创业板指2.09个百分点。7月组合个股表现分化，如尚太科技下跌702%，中船防务下跌8.76%，而紫光股份上涨339%，创超额收益最高个股。

• 8月策略观点摘要：

  1. 宏观经济：
     • 上半年工业企业利润稳步增长，央行降息支持实体经济，经济有望企稳。CPI相对稳定，PPI降幅收窄。金融数据增速回落，反映融资需求偏弱及结构转型影响。
     • 未来更关注利率调控作用而非总量指标。
  2. 美联储降息预期：美国经济数据强劲，7月降息概率低，但就业数据走弱等或支持9月降息。
  3. 市场展望：国内稳增长政策持续推进，市场或企稳反弹，建议关注芯片、家电、电力、国防军工等板块。

• 8月金股组合推荐：
  10只股票及其推荐逻辑：

  • 宁德时代：动力电池龙头，全球份额37.5%，技术优势显著。
  • 浙江医药：维生素价格或上涨，创新药获批预期。
  • 中船防务：军用船舶龙头，受益周期复苏及出口增长。
  • 海光信息：国产CPU/GPU领先，信创需求复苏。
  • 拓普集团：Tier.05供应商，客户优化贡献业绩增长。
  • 恺英网络：高管增持，游戏监管放松信号。
  • 三一重工：挖掘机销量复苏，出口占比超60%。
  • 北方华创：半导体设备龙头，国产化浪潮受益。
  • 天孚通信：光器件龙头，800G需求增长。
  • 索辰科技：军转民加速，机器人领域布局。

• 风险提示：
  市场波动、业绩不及预期、预期与实际偏差等系统性风险，金股组合不构成投资建议。