2017-832101-浩亚股份-公开转让说明书_189页_2mb

报告摘要

上海浩亚机电股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

核心信息

公司名称：上海浩亚机电股份有限公司
住所：上海市青浦区华纺路99弄99号第五幢8层B区888室
设立时间：有限公司成立于2003年7月21日，股份公司成立于2014年9月18日
注册资本：2,100万元人民币
主营业务：自动化智能物料系统销售及安装服务
主要产品：包括自动化输送系统、智能控制系统、人机交互系统及信息化软件平台

股东结构

公司仅有两名股东：陈洪（持股95.24%）、廖璐（持股4.76%），两人系夫妻关系，共同构成公司实际控制人
公司已建立股份公司法人治理结构，但股权高度集中，存在实际控制人不当控制的风险

股权与股份结构

股份结构

公司股份总数为21,000,000股，每股面值1元
股权高度集中，陈洪持股95.24%，廖璐持股4.76%

股份挂牌

股票代码与简称尚未公布
股票挂牌日期尚未公布
实施三批限售安排，每批解除转让限制的时间分别为挂牌日、挂牌一年和两年

股东及高管信息

股东信息

陈洪：公司董事长，创办公司并曾任执行董事及总经理，具有助理工程师职称
廖璐：公司监事，与陈洪为夫妻关系，持股4.76%

高管信息

李方燕：董事兼总经理
钟颖：董事、董事会秘书、财务负责人
温润根：董事、技术部经理
朱胜磊：董事、工程部经理

监事信息

李小勇：监事会主席
关穗：职工监事
廖璐：监事

股权演变历程

有限公司设立

2003年7月21日设立，注册资本50万元，陈洪持股90%，王琼持股10%

增资与股权转让

2005年12月，增资至200万元
2012年5月，王琼将10%股权转让给陈洪，增资至1,000万元
2013年2月，陈洪将10%股权转让给廖璐，公司股权结构变为陈洪持股90%，廖璐持股10%
2014年5月，陈洪以债权方式增资1,100万元，公司注册资本增至2,100万元，陈洪持股比例降至52.38%，廖璐持股4.76%

财务状况

主要财务数据

资产总计：2014年7月31日为33,408,402.57元，2013年12月31日为59,627,255.81元
股东权益合计：2014年7月31日为23,006,137.47元，2013年12月31日为10,785,714.76元
资产负债率：2014年7月31日为31.14%，2013年12月31日为81.91%
净利润：2014年1-7月为1,220,422.71元，2013年度为302,586.52元，2012年度为895,286.66元

现金流与应收账款

经营活动现金流净额：2014年1-7月为-372,258.29元，2013年度为-22,186,543.53元
应收账款：2014年7月31日为21,317,577.86元，占资产总额63.81%
坏账准备：2014年7月31日为411,395.93元，计提比例不超过3%
客户集中度：前五大客户收入占比分别为71.05%、61.00%、67.63%

风险提示

主要风险

股权高度集中：实际控制人持股比例高，存在不当控制风险
公司治理风险：股份公司运行时间短，内部控制制度执行效果不理想，组织结构复杂可能增加治理难度
毛利率波动风险：受客户类型及分包合同影响，毛利率波动较大
应收账款坏账风险：应收账款占比高，存在坏账风险，尤其是对非关联自然人张建伟控制的企业
客户集中风险：主要客户为大型总包企业和汽车制造商，客户集中度高，可能影响经营业绩
经营活动现金流风险：公司处于成长期，现金流为负，存在资金紧张风险
税收优惠风险：高新技术企业资格到期后，税率可能从15%上升至25%
历史法律瑕疵风险：深圳浩亚、沈阳浩亚设立过程中存在不规范资金往来，已进行整改并注销

业务与技术

主要业务

提供自动化输送系统解决方案，包括成套设备和整体服务
与多家大型汽车制造企业建立长期合作关系，如上海大众、比亚迪、西门子等

主要产品与服务

硬件产品：采购自知名厂商，如上海天合智能科技、SEW-传动设备
软件服务：根据客户需求自主开发系统解决方案
服务类型：包括安装、调试、培训及24小时维修服务

技术优势

拥有9项实用新型专利，涵盖自动化设备测试、控制算法、安装机构等
公司核心技术具有高稳定性、高灵活性及高柔性化特点
技术团队经验丰富，与高校合作开展产学研一体化模式

重要事项与声明

公司声明

公司及全体董事、监事、高管承诺公开转让说明书真实、准确、完整
公司财务资料由主管会计负责人保证真实完整

有关机构

主办券商：中信证券股份有限公司
律师事务所：京衡律师集团上海事务所
会计师事务所：北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
资产评估机构：上海申威资产评估有限公司

附件

包括推荐报告、财务报表、法律意见书、公司章程、审查意见等

总结

上海浩亚机电股份有限公司是一家专注于自动化智能输送系统解决方案的高新技术企业，成立于2003年，2014年整体变更为股份有限公司。公司业务主要面向汽车制造、工业装备生产及物流配送领域，核心产品包括自动化输送系统及配套软件，拥有9项实用新型专利，技术实力较强。然而，公司面临股权高度集中、治理不完善、毛利率波动、应收账款坏账、客户集中、现金流紧张及税收优惠政策到期等多重风险。公司已采取措施进行整改，包括剥离不规范子公司、完善治理结构及优化财务结构。本次公开转让已由中信证券作为主办券商，京衡律师事务所、北京兴华会计师事务所等机构参与，确保信息披露合规性与合法性。

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