2017-831832·科达自控·公开转让说明书_195页_5mb

山西科达自控股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概述

山西科达自控股份有限公司（以下简称“公司”）是一家专注于自动控制整体解决方案及“物业式”专业服务的高新技术企业，其主要客户集中于煤炭行业内的大中型企业，产品应用于矿山生产自动化及市政管理自动化领域。公司于2013年6月28日正式成立股份公司，并计划在新三板挂牌上市。

主要观点

• 公司业务主要集中在矿山和市政自动化领域，依赖于煤炭行业的表现。
• 公司存在行业风险，煤炭行业景气度下降对公司销售收入和回款构成不利影响。
• 客户集中度较高，前五大客户收入占比达43.61%至74.07%，若大客户关系变化，将对业务造成影响。
• 公司由付国军、李惠勇共同控制，合计持股48.256%，存在实际控制人控制不当风险。
• 应收账款余额较大，占总资产和营业收入比例较高，存在坏账风险。
• 经营活动现金流不稳定，2012年、2013年为负，可能影响公司持续经营。
• 税收优惠风险，若国家政策变动或公司不再符合高新技术企业条件，将影响经营业绩。
• 股权质押风险，公司股东以其股权为融资提供反担保，存在股权变更风险。

关键信息

公司基本信息

• 公司名称：山西科达自控股份有限公司
• 法定代表人：付国军
• 注册资本：4,500万元
• 公司住所：太原高新区开拓巷12号10幢（创业大楼B座三层、一层东部）
• 所属行业：软件和信息技术服务业（I65）
• 主营业务：提供自动控制整体解决方案及“物业式”专业服务。

股票挂牌信息

• 股票代码：831832
• 股票简称：科达自控
• 股票种类：人民币普通股
• 每股面值：1.00元
• 股票总量：4,500万股
• 转让方式：协议转让

股东结构

• 主要股东：付国军（24.126%）、李惠勇（24.130%）
• 一致行动人关系：两人签署《一致行动人协议》，合并持股48.256%，具有重大表决权。
• 其他主要股东：金丰汇智（7.481%）、山西红土（7.239%）、嘉成兴业（7.002%）、金瑞兴业（6.087%）等。

股权变化历史

1. 2000年：公司前身科达自控有限由24名自然人共同出资设立，注册资本为677万元。
2. 2005年：注册资本增加至1,000万元，引入新股东李更新、张志峰。
3. 2011年：注册资本增加至1,500万元，引入嘉成兴业、金丰汇智、国信金智等新股东。
4. 2012年：注册资本增加至2,227.96万元，引入山西红土、金瑞兴业、深创新投等。
5. 2013年：有限公司整体变更为股份公司，注册资本为4,500万元。

风险提示

1. 行业风险：煤炭行业景气度下降影响公司业务。
2. 客户集中度风险：依赖大客户，客户变化将影响业务。
3. 实际控制人风险：付国军、李惠勇持股48.256%，可能影响公司决策。
4. 应收账款风险：余额较大，占总资产和营业收入比例高，存在坏账风险。
5. 现金流风险：经营活动现金流不稳定，可能影响持续经营。
6. 税收优惠风险：高新技术企业资格可能影响税收政策。
7. 股权质押风险：股东股权被质押，存在股权变更风险。

附件与声明

• 附有《公司章程》、《公司法》、《证券法》等相关法规。
• 有主办券商、律师、审计机构等的声明，确认公司依法设立。
• 有详细的公司治理结构、财务信息、股权结构图等内容。

总结

山西科达自控股份有限公司是一家专注于自动控制解决方案和“物业式”服务的高新技术企业，主要服务于煤炭及市政自动化领域。尽管公司业务稳定，但其面临多重风险，包括行业波动、客户集中、实际控制人影响、应收账款、现金流、税收优惠及股权质押等。公司已采取多种措施进行风险控制，如建立“三会”治理结构、进行股权质押、寻求融资支持等，但仍需投资者关注其未来经营的不确定性。