831832·科达自控·公开转让说明书_195页_5mb

山西科达自控股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

山西科达自控股份有限公司（简称“科达自控”）成立于2000年11月20日，2013年6月28日变更为股份公司。公司注册资本为人民币4,500万元，公司住所为太原高新区开拓巷12号10幢，主营业务为自动控制整体解决方案及“物业式”专业服务，主要应用于矿山生产自动化及市政管理自动化领域。

公司所属行业为软件和信息技术服务业（I65），其行业分类依据为《上市公司行业分类指引》（2012年修订）及《国民经济行业分类》（GB/T4754-2011）。公司法定代表人为付国军，董事会秘书为郝超。

股票挂牌情况

公司股票代码为831832，股票简称为“科达自控”，股票种类为人民币普通股，每股面值为人民币1.00元，股票总量为4,500万股。股票转让方式为协议转让。

根据《公司法》和《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》，公司控股股东及实际控制人付国军、李惠勇所持股份分三批解除转让限制，分别在挂牌之日、挂牌期满一年及两年解除。公司股份无冻结、质押或其他转让限制。

公司股权结构与主要股东

公司控股股东及实际控制人为付国军与李惠勇，两人合计持股48.256%，且签署《一致行动人协议》，具有事实上的控制权。两人在公司历次股东会及董事会中投票一致，所持股份的表决权足以对公司股东大会决议产生重大影响。

主要股东包括：

• 金丰汇智（持股7.481%）
• 山西红土（持股7.239%）
• 嘉成兴业（持股7.002%）
• 金瑞兴业（持股6.087%）
• 联盈科创（持股4.611%）
• 国信金智（持股4.488%）
• 深创新投（持股3.620%）
• 陈浩（持股2.867%）
• 李更新（持股2.029%）
• 常青（持股1.303%）

股权变化与历史沿革

公司自成立以来，经历了多次股权结构变化和注册资本增加：

1. 有限公司设立（2000年）：初始注册资本为677万元，由24名自然人出资，其中李惠勇、付国军为主要出资人。
2. 注册资本增加至1,000万元（2005年）：由14位股东认缴，其中付国军、李惠勇为主要出资人。
3. 注册资本增加至1,500万元（2011年）：新增股东包括嘉成兴业、金丰汇智、国信金智等。
4. 注册资本增加至1,754.45万元（2011年12月）：新增股东包括嘉成兴业、金丰汇智、国信金智等，并进行第二次股权转让。
5. 注册资本增加至2,227.96万元（2012年）：新增股东包括金丰汇智、国信金智、山西红土、金瑞兴业、深创新投。
6. 有限公司整体变更为股份公司（2013年）：以经审计的净资产折股，注册资本为4,500万元，公司完成挂牌准备。

重大事项提示

行业风险

公司主要客户集中于煤炭行业，受煤炭行业景气度下降影响，销售收入及回款受到一定压力。

客户集中度较高风险

公司前五大客户收入占营业收入比例分别为43.61%、55.83%、74.07%，客户集中度较高，存在业务依赖风险。

实际控制人控制不当风险

实际控制人李惠勇、付国军合计持股48.256%，可能对公司决策产生较大影响，存在治理风险。

应收账款余额较大风险

公司应收账款余额较高，占总资产比例分别为49.76%、61.36%、52.61%；占营业收入比例分别为69.24%、111.46%、313.04%，存在坏账风险。

经营活动现金流风险

公司2012年、2013年经营活动现金流为负，存在现金流量持续改善的风险。

税收优惠风险

公司为国家高新技术企业，享受15%的企业所得税优惠，但存在未来政策变化或不符合条件的风险。

股权质押风险

公司股东付国军、李惠勇以其持有的全部公司股权为融资提供反担保，存在股东变更风险。

公司治理结构

公司建立了“三会”治理结构（股东大会、董事会、监事会），并设有《三会议事规则》。公司及其控股股东、实际控制人最近两年内未发生违法违规行为。

公司具有独立性，与关联方无重大关联交易。公司股东之间存在部分关联关系，如嘉成兴业与金瑞兴业为同一控制下的关联企业，深创新投持有山西红土35%的出资额。

财务信息概览

• 主要财务数据：公司报告期主要会计数据及财务指标均符合公开转让要求。
• 审计与评估：公司财务报表已通过审计，净资产评估价值为16,328.72万元。
• 财务风险：公司存在应收账款余额较大、现金流为负等财务风险。

总结

山西科达自控股份有限公司是一家专注于自动控制解决方案及“物业式”专业服务的企业，主要服务于矿山及市政自动化领域。公司股权结构稳定，由付国军与李惠勇共同控制，持股比例合计为48.256%。公司业务依赖煤炭行业，存在行业景气度下降带来的经营风险。公司应收账款余额较大，占总资产及营业收入比例较高，存在坏账风险。公司存在一定的财务风险，包括经营活动现金流为负及税收优惠政策变动风险。公司治理结构健全，但实际控制人对公司决策具有较大影响，存在治理风险。公司股权质押情况存在股东变更的潜在风险。