20240610-东证期货-外汇期货周度报告_非农超预期_美元指数回升_12页_3mb

报告摘要

外汇期货周度报告（2024年6月10日）

一、本周全球市场概况

本周市场风险偏好呈现摇摆态势，全球股市涨跌互现，美股及部分新兴市场走强，但A股呈下跌趋势。债券市场收益率普遍回落，尤其是在加拿大、欧央行先后降息及美国ISM制造业PMI走弱的背景下。美元指数上涨0.2%至104.9，非美元货币多数贬值；商品市场走势疲软，黄金大跌14%至2294美元/盎司，布伦特原油则下跌23%。

二、主要市场表现

1. 股票市场

发达国家股市多数反弹，标普500指数上涨1.32%，而新兴市场股市则多数下跌，上证指数下跌1.15%。非美股市波动加剧，反映风险偏好的变化。

2. 债券市场

由于美国非农就业数据超预期，美债收益率跳升14个基点至4.43%，全球债券收益率普遍下行，新兴市场债券走势分化。

3. 外汇市场

美元指数微涨，非美货币普遍贬值；人民币离岸汇率持平，欧元、英镑跌幅居前，日元、瑞郎略有升值，大宗商品货币及澳元、加元等均出现不同程度下跌。

4. 商品市场

黄金和原油领衔商品市场下跌，现货黄金价格跌至2294美元/盎司，布伦特原油价格下滑至78.3美元/桶，反映出市场对通胀前景和需求的担忧。

三、本周热点事件：美国5月非农超预期

美国5月非农就业人数超出预期，新增就业272万人，远高于185万人的预期；薪资增速也环比上升，突破引发通胀的阈值。尽管失业率出现小幅回升，但整体劳动力市场仍保持强劲，美联储降息预期相应推迟。

四、下周重要事件提示与风险提示

下一周重要事件：
- 中国及美国公布5月CPI数据
- 美联储举行6月利率会议决议
- 日本央行公布6月利率会议决议
- 投资者将密切关注美国密歇根大学消费者信心指数
风险提示：
若美联储在即将召开的会议上出现过于鹰派的表态，当前交易逻辑将面临调整，可能影响投资者预期，导致美债价格波动加剧。