20181210-恒泰证券-睿日刊_干扰要素增加_市场再临考验__6页_678kb

投顾业务部总结

核心内容

本报告为恒泰证券投顾业务部于2018年12月10日发布，分析了当日及上周的市场表现、行业资金流动、重要新闻事件对A股市场的影响，并提供了相关投资策略与标的推荐。

主要观点

• 市场情绪受多重干扰：上周市场受G20峰会、期指松绑、美股暴跌、华为事件等多重因素影响，整体呈现高开低走态势，短期市场情绪谨慎。
• 政策对冲成为关键：面对不确定性，政策发力是市场能否维持筑底格局的关键。改革开放40周年背景下，政策预期积极，可能推动市场情绪修复。
• 行业与个股表现分化：部分行业如水泥建材、交运设备、工程建设等资金流入明显，而医药板块因药品降价出现资金集中抛售，短期避险情绪浓厚。
• 雄安新区建设加速：雄安站开工标志着雄安新区建设进入新阶段，预计未来投资体量将达到万亿级别，相关上市公司有望受益。
• 5G建设提速：工信部已批准三大运营商5G试验频率，5G商用牌照可能提前发放，5G热点将持续升温，带动相关产业链发展。

关键信息

市场表现

• 指数走势：上证指数微涨0.03%，深证成指微跌-0.01%，沪深300微跌-0.00%，中小板微跌-0.08%，创业板跌-0.35%。
• 行业资金流入前5名：水泥建材（+2.93亿）、交运设备（+1.47亿）、工程建设（+1.31亿）、安防设备（+9966万）、环保工程（+9052万）。
• 个股资金流入前10名：冀东水泥（+5.47%）、中国中车（+4.00%）、宇晶股份（+3.30%）、高德红外（+7.63%）、高斯贝尔（+9.98%）、TCL集团（+2.81%）、沙钢股份（+1.03%）、比亚迪（+2.78%）、中环股份（+3.76%）、中国铁建（+2.54%）。

重要新闻事件

1. 雄安新区建设：

   • 雄安站开工，预计2020年底投入使用，将推动京津冀交通一体化。
   • 雄安新区投资体量预计达万亿，初期3000亿，重点在装配式建筑领域。
   • 涉及上市公司：冀东水泥、碧水源。

2. 药品降价影响：

   • 国家组织药品集中采购，部分药品流标，导致医药板块资金集中抛售。
   • 仿制药降价是长期趋势，创新药发展迎来机遇。
   • 涉及上市公司：云南白药、片仔癀。

3. 电影票房稳健：

   • 2018年国内电影票房已超567亿元，11月票房同比增长22.92%。
   • 未来两个月将迎圣诞、元旦、春节，有望推动票房旺季。
   • 涉及上市公司：奥飞娱乐、光线传媒。

4. 支持民企发展政策：

   • 深圳市发布“四个千亿元计划”，包括减负、信贷、发债、设立基金。
   • 雄安新区与深圳加强合作，体现改革开放政策的传承与升级。
   • 涉及上市公司：比亚迪、信维通信。

两融数据

• 多空系数：-0.0060，小幅回升。
• 两融余额：7726.65亿元，连续四日上升。
• 融资买入额：243.83亿元，环比上升0.48%。
• 融资净买入额：14.18亿元，显示市场资金流入。

两融之星

• 中兴通讯（000063）：
  • 多空系数0.0926，方向判断为看多。
  • 力度为★，理由：获政策支持，5G建设提速，板块估值有望上升。
  • 今日新晋：√。

投资策略建议

• 短期可关注油服板块、大基建、农业、白酒、军工、券商等板块。
• 雄安新区建设与5G热点持续升温，相关行业及个股具备投资机会。
• 医药板块短期避险情绪明显，但中长期创新药发展值得关注。
• 改革开放政策持续释放利好，相关区域及企业值得跟踪。

重要声明

• 恒泰证券具备证券投资咨询业务资格。
• 报告数据来源于公开资料，不构成具体投资建议，投资者需自行判断风险。