20141020-联储证券-金立方_11页_436kb

证券研究报告总结

核心内容概述

本报告发布于2014年10月20日，主要分析了当前市场趋势及重点行业与个股的投资机会。整体市场环境显示指数小幅上涨，但量能萎缩，资金态度谨慎，市场调整尚未结束。建议投资者控制仓位，关注政策利好和行业龙头股，尤其是军工、新能源汽车、高端装备等高景气行业。

主要观点与关键信息

市场趋势

• 沪指与创业板指的筹码分布显示市场风格分化，投资者应根据指数走势差异选择标的。
• 沪指绿线运行至2350点，建议仓位控制在5成以内。
• 创业板指绿线运行至1531点，建议仓位控制在4成以内，以安全为首要考虑。
• 市场整体仍处于调整阶段，需密切关注量能变化及政策导向。

行业分析

军工

• 景气指数：★★★★☆
• 主要观点：国防战略升级、改革推进，军工资产证券化成为趋势，市场对军企关注度提升。
• 投资方向：军工资产注入、军民融合、北斗导航。
• 重点个股：航空动力、中航电子、国睿科技。

新能源汽车

• 景气指数：★★★★☆
• 主要观点：政策支持、技术突破、市场增长，成为我国汽车强国建设的重要方向。
• 投资方向：充电设施完善、智能照明发展。
• 重点个股：信质电机、新宙邦、奥特迅。

高端装备

• 景气指数：★★★★☆
• 主要观点：受益于国家政策扶持，智能制造与军民融合需求上升。
• 投资方向：智能机器人、能源装备、核电设备。
• 重点个股：机器人、海默科技。

券商

• 景气指数：★★★☆☆
• 主要观点：受益于资本市场改革与对外开放，业绩增长明确，具备爆发潜力。
• 重点个股：国元证券、桂东电力、金融ETF(510230)。

LED

• 景气指数：★★★☆☆
• 主要观点：LED照明渗透率快速提升，智能照明成为发展趋势。
• 重点个股：洲明科技、奥拓电子。

信息安全

• 景气指数：★★★☆☆
• 主要观点：受“棱镜门”事件影响，政策驱动明显，行业需求增长。
• 投资方向：硬件替换、软件升级。
• 重点个股：浪潮信息、启明星辰、拓尔思、润和软件。

生猪、鸡养殖

• 景气指数：★★★☆☆
• 主要观点：供应端收缩，价格持续上涨，政策对养殖业有积极影响。
• 重点个股：牧原股份、益生股份。

股票池精选

行业动态与投资建议

传统制造业

• 有色金属：金价上涨受避险因素影响，但其他金属价格下跌，整体观望。
• 煤炭：供需未改善，价格仍处弱势，建议观望。
• 建材：水泥价格略有上涨，但整体市场需求疲软，玻璃价格下行。
• 机械：关注国企改革及转型带来的机会，高铁建设、核电设备、机器人等板块有潜力。

新兴制造业

• 新能源：光伏、风电抢装预期明显，海上风电潜力大。
• 新材料：市场透支严重，业绩未达预期，建议观望。
• 信息技术：电子行业转向创新与新产品，LED与芯片封装有结构性机会。
• 节能环保：板块增长明确，但市场预期已充分，需关注超预期事件。

消费类

• 食品饮料：沪港通可能带来短期利好，建议观望。
• 农林牧渔：生猪、鸡苗价格受供应端收缩影响，建议关注养殖及饲料类个股。
• 医药：短期题材催化，具备防御属性，建议关注智慧医疗与医药电商。
• 家用电器：受地产限购放松影响，家电需求有望回升。

服务业

• 影视传媒：国家政策支持，长期向好，建议关注新媒体及转型传统媒体。
• 金融地产：地产政策放松，但房价下行趋势未改，建议谨慎。
• 商业零售：估值处于底部，转型带来机会，可关注触网零售股。
• 软件信息：信息安全政策推动，国产替代空间大，关注电子政务与金融IT。

总体建议

• 控制仓位，关注政策导向与行业龙头。
• 重点关注军工、新能源汽车、高端装备等高景气行业。
• 对于短期波动较大的板块，建议观望或轻仓操作。
• 新股方面，可关注具备高成长性及政策支持的标的。

分析师信息

• 分析师：韦剑飞
• 证书编号：S1320513090002
• 邮箱：weijianfei@zczq.com
• 联系电话：0531—87037376

免责声明

• 本报告基于公开信息撰写，不保证信息准确性。
• 投资建议仅供参考，不构成投资决策依据。
• 投资有风险，入市需谨慎。