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计算机行业周度观察摘要

市场表现
本周（224-33）申万计算机板块下跌782%，显著跑输沪深300指数（下跌222%）。计算机行业在申万行业中排名倒数第三。个股方面，天玑科技、中电鑫龙、恒为科技涨幅居前，分别为+3704%、+3682%、+3170%；而拓维信息、博睿数据、英方软件跌幅最大，分别为-1978%、-2145%、-2193%。

行业动态

1. **** DeepSeek开源周：DeepSeek在2月24日至28日期间每日开源新内容，累计发布5个代码库，涵盖FlashMLA、DeepEP、DeepGEMM、DualPipe、3FS及SmallPond等，主要涉及GPU解码、通信优化、分布式计算等领域。
2. 阿里投资AI基础设施：阿里巴巴集团CEO吴泳铭宣布未来三年将投入超过3800亿元用于云和AI硬件建设，总额超过过去十年总和，创中国民营企业历史最大规模投资记录。
3. Anthropic发布新模型：Claude3.7Sonnet是Anthropic最新AI模型，支持混合推理能力与细粒度思考时间控制，编码性能显著提升。Claude3.7Sonnet定价与Claude3.5Sonnet一致，为每百万输入token 3美元，输出token 15美元。

投资线索

• 国资央企及地方政府正在快速接入DeepSeek，推进私有化部署，以加速AI技术与产业融合。
• 预计2025年AI+政务应用将迎来加速落地，建议关注AI产业链龙头公司。

风险提示

1. 政策落地速度不及预期。
2. 技术发展滞后于预期。
3. AI市场竞争加剧。