20220118-安信国际证券-新能源行业动态分析_能源局_深入推进能源领域_放管服_改革_着力培育和激发市场主体活力_13页_1mb

能源局推进“放管服”改革，激发新能源市场活力

核心内容

国家能源局发布《关于能源领域深化“放管服”改革优化营商环境实施意见的通知》，旨在通过简政放权、放管结合、优化服务，进一步优化能源领域营商环境，培育和激发市场主体活力。该政策聚焦于以下几个方面：

• 行政审批制度改革：推动“证照分离”改革全覆盖，优化涉企审批服务，推行行政许可告知承诺制。
• 科学监管：加强能源领域科学监管，提升监管效能。
• 政务服务标准化：推进政务服务标准化、规范化、便利化。
• 新能源发展：推动新能源项目核准手续简化，促进分布式发电市场化交易，推动传统火电企业低碳转型，助力新能源加速发展。

主要观点

1. 新能源发展政策支持：通过“放管服”改革，简化新能源项目审批流程，提升市场效率，促进新能源产业高质量发展。
2. 新能源企业受益：政策对新能源产业链各个环节产生积极影响，尤其是对新能源运营商和电池及储能企业。
3. 行业趋势：新能源行业在政策支持下有望持续增长，但同时也面临一定的市场风险，如新能源新增装机不及预期、疫情反复、大宗商品涨价等。

关键信息

• 政策影响：政策简化新能源项目核准手续，提升项目落地效率，推动多能互补项目一体化规划。
• 市场表现：上周港股新能源指数上涨1.26%，跑输大盘，但部分新能源企业如龙源电力（916.HK）、大唐新能源（1798.HK）表现强劲。
• 行业数据：
  • 2021年全国全社会用电量同比增长8.10%。
  • 风电和太阳能装机容量同比分别增长29%和24.1%。
  • 2021年全年风电发电量同比增长29.8%，太阳能发电量同比增长14.1%。
• 碳市场动态：全国碳排放权交易市场启动，首笔交易价格为52.78元/吨，2021年总成交量达1.78亿吨，总成交额76.7亿元。
• 电网投资：国家电网2022年计划投资5012亿元，特高压工程持续推动新能源发展。

行业热点分析

3.1 行业数据

• 光伏产业链：上游硅料价格大幅上涨，中游电池片和组件价格逐步稳定，下游新能源电场运营商表现分化。
• 风电产业链：多地明确海上风电规划，山东、广东、江苏的目标分别为1000万千瓦、1800万千瓦和1500万千瓦。
• 新能源电场运营：龙源电力、中广核新能源、大唐新能源等公司表现良好，其中龙源电力涨幅最大，达6.96%。
• 电池及储能：A股电池及储能板块上涨6.1%，宁德时代、亿纬锂能等企业表现突出。2021年动力电池销量达186GWh，同比增长182.3%。

3.2 行业要闻

• 国家能源局局长章建华：强调“十四五”期间可再生能源将实现高质量跃升发展，推动新技术、新模式、新业态。
• 国家电网投资计划：2022年电网投资达5012亿元，创历史新高，特高压工程持续推动新能源发展。
• 甘肃风光氢储一体化：探索建设风光氢储一体综合能源基地，推动多能互补。
• 南网碳资产管理公司成立：助力南方电网绿色低碳发展，服务经济社会全面绿色转型。
• 云南风光水储一体化：打造三大流域风光水储一体化基地，促进智能电网建设。

3.3 重点公司公告

• 金阳新能源：与三峡科技合作共建高效太阳电池装备与技术国家工程研究中心。
• 当升科技：2021年盈利10亿-10.5亿元，同比增长159%-172%。
• 新特能源：2021年净利润不少于50亿元。
• 华能国际：2021年售电量同比增长13.23%，风电和光伏售电量分别增长46.78%和46.9%。

投资建议

• 光伏产业链：推荐新特能源（1799.HK）。
• 风电产业链：推荐金风科技（2208.HK）。
• 新能源电场运营商：推荐龙源电力（916.HK）、中广核新能源（1811.HK）、大唐新能源（1798.HK）。
• 电池及储能：推荐当升科技（300073.SH）。

风险提示

• 新能源新增装机不及预期。
• 疫情反复影响行业发展。
• 大宗商品涨价及物流成本上升。
• 产业链上下游产能不匹配。

投资标的推荐

• 龙源电力（916.HK）：优质新能源运营商，涨幅显著。
• 中广核新能源（1811.HK）：新能源电场运营商，表现稳定。
• 大唐新能源（1798.HK）：风电表现突出。
• 新特能源（1799.HK）：受益于多晶硅料价格高位。
• 金风科技（2208.HK）：优质风机整机制造商。
• 当升科技（300073.SH）：电池及储能优质企业，业绩增长显著。

公司评级体系

• 买入：预期未来6个月投资收益率15%以上。
• 增持：预期未来6个月投资收益率5%-15%。
• 中性：预期未来6个月投资收益率-5%-5%。
• 减持：预期未来6个月投资收益率-5%至-15%。
• 卖出：预期未来6个月投资收益率-15%以下。