20230806-安信证券-计算机行业周报_顺周期政策频发_投资机会梳理_15页_1mb

概述

报告提出，在中共中央政治局会议、国务院办公厅政策等推动下，近期促进消费及资本市场活跃政策密集出台，顺周期相关产业关注度提升，带来新的投资机会。建议关注汽车智能化、地产基建IT、券商金融、餐饮酒店及支付领域。

投资机会梳理

1. 汽车智能化

   • 行业复苏与高级别自动驾驶渗透率提升，2023年H2厂商计划推出城市NOA功能，关注标的：德赛西威、中科创达、四维图新、光庭信息、道通科技、虹软科技、万集科技。

2. 地产基建IT

   • 随地产链修复，信息化需求增长，关注标的：广联达、盈建科、品茗股份、明源云。

3. 券商金融IT

   • 活跃资本市场政策提升证券IT需求，分B端（恒生电子、顶点软件）和C端（同花顺、东方财富、指南针）关注。

4. 餐饮酒店及支付链

   • 消费复苏推动IT需求，关注餐饮酒店信息平台（石基信息）及支付工具（拉卡拉、新大陆、新国都）。

行业动态

1. 数字金融：央行数字货币（如e-CNY）试点稳步推进，餐饮、物流等场景数字人民币应用落地。
2. 工业软件：国产化加速，PLM市场增长显著，政策鼓励其与云计算、AI融合。
3. 网络安全：青少年模式升级为未成年人模式，政策覆盖面扩大至终端设备。
4. 智能网联汽车：吉利银河L6搭载全球首个汽车行业全场景大模型，技术能力显著提升。

市场行情回顾

• 本周表现：计算机行业指数周涨幅达412%，在TMT四大行业中排名第一，显著跑赢大盘。
• 重点个股：当周涨幅前10中，科技、安防类个股表现活跃，如财富趋势、指南针、同花顺。

风险提示

1. 疫情加剧可能抑制企业IT支出；
2. 财政与货币政策不及预期；
3. 供应链波动及地缘政治风险影响行业发展。