20260313-五矿期货-农副期权早报_16页_7mb

农副期权市场总结

核心内容概述

本报告汇总了苹果、棉花、红枣、鸡蛋、生猪和白糖等农副产品期权的市场数据及策略建议，分析了各品种的行情走势、成交量、持仓量、隐含波动率以及压力支撑位等关键指标，旨在为投资者提供市场参考和策略方向。

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各品种市场数据与分析

苹果期权 (AP)

• 标的行情：
  • AP605合约最新价为9984元，较前日下跌333元（-3.22%）。
  • 成交量160222手，较前日增加11665手；持仓量101066手，较前日减少14883手。
• 期权因子：
  • 隐含波动率维持在年平均隐波率24.92%上方，加权隐波率44.36%，较前日上升0.09%。
  • 持仓量PCR为1.81，位于近一年来的90.20%水位。
  • 压力位为11200，支撑位为9000。
• 策略建议：
  • 无方向性策略。
  • 建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，如：S_AP2605P9400，S_AP2605P9600和S_AP2605C11000，S_AP2605C11200。

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棉花期权 (CF)

• 标的行情：
  • CF605合约最新价为15545元，较前日上涨35元（+0.22%）。
  • 成交量537633手，较前日减少153162手；持仓量741308手，较前日减少2368手。
• 期权因子：
  • 隐含波动率维持在年平均隐波率14.19%上方，加权隐波率25.63%，较前日下降0.17%。
  • 持仓量PCR为0.77，位于近一年来的50.61%水位。
  • 压力位为16400，支撑位为13000。
• 策略建议：
  • 无方向性策略。
  • 建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，如：S_CF2605P14400，S_CF2605P14600和S_CF2605C15600，S_CF2605C15800。

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红枣期权 (CJ)

• 标的行情：
  • CJ605合约最新价为9080元，较前日下跌20元（-0.21%）。
  • 成交量128099手，较前日减少31325手；持仓量134652手，较前日减少1339手。
• 期权因子：
  • 隐含波动率维持在年平均隐波率26.91%上方，加权隐波率46.00%，较前日上升2.05%。
  • 持仓量PCR为0.23，位于近一年来的2.04%水位。
  • 压力位为9800，支撑位为9000。
• 策略建议：
  • 无方向性策略。
  • 建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，如：S_CJ2605P8800和S_CJ2605C9400。

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鸡蛋期权 (JD)

• 标的行情：
  • JD2605合约最新价为3457元，较前日上涨20元（+0.58%）。
  • 成交量127889手，较前日增加5890手；持仓量163624手，较前日减少1226手。
• 期权因子：
  • 隐含波动率维持在年平均隐波率24.92%上方，加权隐波率25.37%，较前日上升0.04%。
  • 持仓量PCR为0.49，位于近一年来的50.20%水位。
  • 压力位为3400，支撑位为3000。
• 策略建议：
  • 无方向性策略。
  • 建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，如：S_JD2604P3100，S_JD2604P3200和S_JD2604C3350，S_JD2604C3450。

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原木期权 (LG)

• 标的行情：
  • LG2605合约最新价为789元，较前日上涨0.5元（+0.06%）。
  • 成交量4489手，较前日减少1159手；持仓量8229手，较前日增加317手。
• 期权因子：
  • 隐含波动率维持在年平均隐波率21.42%上方，加权隐波率25.91%，较前日上升1.64%。
  • 持仓量PCR为0.50，位于近一年来的17.96%水位。
  • 压力位为950，支撑位为775。
• 策略建议：
  • 无方向性策略。
  • 波动性策略建议暂无。

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生猪期权 (LH)

• 标的行情：
  • LH2605合约最新价为11130元，较前日下跌35元（-0.31%）。
  • 成交量88216手，较前日增加24010手；持仓量193654手，较前日增加6674手。
• 期权因子：
  • 隐含波动率维持在年平均隐波率23.08%上方，加权隐波率41.86%，较前日上升2.82%。
  • 持仓量PCR为0.24，位于近一年来的0.41%水位。
  • 压力位为15600，支撑位为10000。
• 策略建议：
  • 无方向性策略。
  • 建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，如：S_LH2605P10800，S_LH2605P11000和S_LH2605C11600，S_LH2605C11800。

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白糖期权 (SR)

• 标的行情：
  • SR605合约最新价为5416元，较前日持平（0.00%）。
  • 成交量318197手，较前日增加38543手；持仓量413877手，较前日减少1204手。
• 期权因子：
  • 隐含波动率维持在年平均隐波率11.85%上方，加权隐波率20.87%，较前日上升0.55%。
  • 持仓量PCR为0.44，位于近一年来的2.45%水位。
  • 压力位为6200，支撑位为5300。
• 策略建议：
  • 无方向性策略。
  • 建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，如：S_SR2605P5200和S_SR2605C5600。

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关键信息总结

• 所有品种均未提供明确的方向性交易策略，建议投资者关注波动性策略。
• 各期权品种的隐含波动率均高于年平均波动率，表明市场预期波动较大。
• 持仓量PCR指标显示，苹果、棉花、鸡蛋和生猪期权的持仓量PCR处于较高水平，可能反映市场参与者对波动性的预期。
• 压力位与支撑位的设定为投资者提供了价格区间参考，有助于判断市场走势。
• 建议通过构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，并动态调整头寸以保持delta中性。

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附注

• 本报告由五矿期货有限公司发布，所有信息基于可靠来源，仅供参考。
• 报告不构成投资建议，具体交易需结合市场变化和个人风险承受能力独立决策。
• 本报告版权归属五矿期货有限公司，未经授权不得复制或传播。