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金融工程：基金发行周报-2017-11-03 总结

核心内容概览

本报告总结了2017年11月3日的基金发行情况，包括基金市场概况、基金发审情况、基金创新看点等。

1. 基金市场概况

1.1 市场概况

• 截至2017年11月3日，共有4582只基金。
• 混合型基金数量最多，达到2129只。
• 货币市场型基金资产净值最高，为65720.46亿元。
• 根据投资风格分类，主动投资性基金共3994只，占基金总数的95.53%；被动投资型基金共588只，占4.47%。
• 量化基金共194只，其中：
  • 主动型量化产品136只
  • 对冲型产品23只
  • 增强指数型量化基金35只，分别跟踪以下指数：
    • 沪深300指数：17只
    • 中证1000指数：4只
    • 中证500指数：13只
• 量化基金较去年11月增加了81只，同比增长71.68%。

1.2 基金市场规模变化

• 债券型基金数量较去年11月增加301只，同比增幅为34.56%。
• 股票型基金增加104只，同比增加16.69%。
• 量化基金数量在过去一年中增长显著，如图9所示。

2. 基金发审情况

2.1 发行阶段统计

• 截至2017年11月3日，本月新成立基金11只，包括：
  • 9只混合型基金
  • 2只债券型基金
• 本月新成立基金平均发行20.00亿份，其中混合型基金平均发行份额最高，为21.76亿份。
• 2017年1月至11月3日，新成立基金数量呈现波动，如图10所示。

2.2 审批进度

• 简易程序审核基金中，今年以来递交申请材料的基金共976只，其中：
  • 1月：13只
  • 2月：59只
  • 3月：102只
  • 4月：121只
  • 5月：177只
  • 6月：95只
  • 7月：112只
  • 8月：160只
  • 9月：110只
  • 10月：27只
• 共有928只基金已收到第一次反馈意见，其余基金将在本月收到。
• 审核周期为20个工作日。

2.3 正在发行的基金

• 截至2017年11月3日，正在发行的基金共计118只，其中：
  • 17只计划下周截至募集
  • 灵活配置型基金占比为55.93%
  • 偏债混合型基金和中长期纯债型基金占比均在9%以上
  • 包括8只混合债券型二级基金

2.4 等待发行的基金

• 等待发行的基金共计26只，其中26只计划下周开始募集。

3. 基金创新看点

3.1 研究量化精选基金

• **富国研究量化精选(005075.OF)**正在发行。
• 投资策略：利用量化投资模型，控制风险，合理配置资产权重，精选个股，追求长期稳定增值。
• 投资组合比例：
  • 股票资产：60%-95%
  • 现金或一年内政府债券：不低于5%

3.2 改革红利精选基金

• **太平改革红利精选(005270.OF)**正在发行。
• 投资策略：把握改革红利，追求长期资本增值和超额收益。
• 投资组合比例：
  • 股票资产：0%-95%
  • 现金或一年内政府债券：不低于5%
  • 改革红利相关主题资产不低于非现金基金资产的80%

3.3 稳健阿尔法基金

• **安信稳健阿尔法定开(005280.OF)**正在发行。
• 投资策略：追求绝对收益，完全对冲市场风险，实现基金资产的稳健增值。
• 投资组合比例：
  • 权益类空头头寸与多头头寸比例为80%-120%
  • 开放期内：买入期货合约价值和有价证券市值之和不超过基金资产净值的95%
  • 封闭期内：不超过基金资产净值的100%

4. 风险提示

• 本报告为基金发行统计，不构成投资建议。

5. 其他信息

• 分析师：吴先兴
• 执业证书编号：S1110516120001
• 联系方式：wuxianxing@tfzq.com, 18616029821
• 相关报告：
  1. 《金融工程：金融工程-2017年12月沪深重点指数样本股调整预测》2017-11-03
  2. 《金融工程：金融工程-市场情绪一览2017-11-02》2017-11-02
  3. 《金融工程：金融工程-市场情绪一览2017-11-01》2017-11-01

6. 图表目录

• 图1：基金数量-投资范畴分类
• 图2：基金资产净值-投资范畴分类
• 图3：基金数量-投资风格分类
• 图4：基金资产净值-投资风格分类
• 图5：量化基金数量
• 图6：增强指数型量化基金跟踪指数
• 图7：过去一年基金数量变化1
• 图8：过去一年基金数量变化2
• 图9：过去一年量化基金数量变化
• 图10：过去一年每月新成立基金数量
• 图11：每月新成立基金各类型发行份额占比
• 图12：本月新成立基金平均发行份额
• 图13：正在发行的基金
• 图14：等待发行的基金

7. 投资评级声明

• 股票投资评级：

  • 买入：预期股价相对收益20%以上
  • 增持：预期股价相对收益10%-20%
  • 持有：预期股价相对收益-10%-10%
  • 卖出：预期股价相对收益-10%以下

• 行业投资评级：

  • 强于大市：预期行业指数涨幅5%以上
  • 中性：预期行业指数涨幅-5%-5%
  • 弱于大市：预期行业指数涨幅-5%以下

8. 天风证券研究

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