2016年-数据局_普华永道：汽车金融挑战与机遇并存_10页_1mb

汽车金融：挑战与机遇并存

核心内容概述

中国汽车金融行业在过去十余年中经历了快速发展，车贷渗透率从不足5%提升至接近30%。然而，随着行业增长趋缓，汽车金融公司普遍面临业务发展瓶颈，行业仍存在诸多痛点与未被充分开发的潜力。

主要观点与关键信息

1. 融资租赁渗透率低

• 现状：国内乘用车融资租赁渗透率不足2%，远低于发达国家水平。
• 原因：主流汽车金融公司对融资租赁业务推进谨慎，成功案例较少。
• 机会：融资租赁业务仍有较大发展空间，可成为提升车贷渗透率的重要手段。

2. 二手车金融发展滞后

• 现状：2015年二手车销量达940余万辆，但车贷渗透率不足10%，融资租赁更少。
• 对比：发达国家二手车金融渗透率与新车相近，显示发展潜力。
• 方向：需加快二手车金融产品创新与推广，以完善汽车金融生态。

3. 车贷险发展缓慢

• 现状：车贷险处于试点阶段，发展受限。
• 原因：保险公司因2000-2003年车贷险风险事件而谨慎，缺乏信心。
• 建议：需加强风险控制机制，逐步扩大试点范围，推动车贷险成熟发展。

4. 主机厂贴息效果减弱

• 现状：低利率、零利率广告已引发消费者审美疲劳。
• 疑问：贴息是否真正促进销量和客户粘性仍存疑。
• 趋势：主机厂对贴息政策态度趋于保守，需探索更有效的金融支持方式。

5. 互联网金融尚未形成闭环

• 现状：互联网金融企业尝试切入汽车金融领域，但尚未形成完整闭环。
• 挑战：传统汽车金融模式与互联网高频、低额交易特点存在差异。
• 前景：需探索线上线下融合的新模式，提升用户体验与业务效率。

6. 存货融资风险加剧

• 现状：经销商存货融资逾期率和坏账率上升，金融公司和银行损失增加。
• 原因：新车市场竞争激烈，厂家通过压库方式传导压力。
• 应对：需加强信贷管理与风险控制，优化融资结构。

7. 第三方渠道进入面临困境

• 现状：资金方希望通过第三方渠道（如SP）拓展汽车金融业务，但面临选择困难。
• 问题：SP管理参差不齐，缺乏统一标准，影响业务质量与安全性。
• 建议：应建立更严格的SP筛选机制，提升合作效率与风险控制能力。

8. 汽车金融大数据应用不足

• 现状：虽然拥有大量客户数据，但尚未有效利用大数据进行分析与决策。
• 潜力：大数据可为产品设计、客户管理、风险评估等方面提供有力支持。
• 方向：需加强数据整合与分析能力，提升行业智能化水平。

普华永道建议

普华永道提出汽车金融行业可划分为八大业务模块，以构建清晰的商业模式和运营模式：

• 客户：客户细分、统一视图、收益分析、客户管理
• 产品：产品开发、收益分析、定价策略
• 市场和营销：市场分析、品牌管理、营销活动评估
• 渠道：差异化定价、多渠道整合、渠道优化、商户管理
• 销售和服务：线索管理、交叉销售、投诉管理、客户关系管理
• 信贷管理：贷前调查、贷中审批、贷后监控、催收、反欺诈
• 风险管理与合规：信贷风险、运营风险、风险治理、合规管理
• 资金财务：资金管理、资产证券化、管理会计、支付结算
• 支持与管理：战略规划、技术支持、人力资源管理

普华永道建议根据不同金融机构的战略定位和业务现状，设计差异化的运营模式，结合国内外先进经验，提供定制化提升方案。

联系信息

• James Chang 张立钧
  普华永道金融管理咨询主管合伙人
  +86 (10) 6533 2755
  james.chang@cn.pwc.com

• Harry Qin 秦政
  普华永道金融管理咨询合伙人
  +86 (10) 6533 5356
  harry.qin@cn.pwc.com

• Yuqing Guo 郭誉清
  普华永道金融管理咨询合伙人
  +86 (21) 2323 2655
  yuqing.guo@cn.pwc.com

• Joseph Yang 杨绪
  普华永道金融管理咨询总监（汽车金融）
  +86 (10) 6533 7721
  joseph.x.yang@cn.pwc.com