20210830-国投安信期货-金融期权波动率日报_9页

50ETF、沪300ETF、深300ETF及300股指期权波动率分析总结

核心内容概览

本报告分析了50ETF、沪300ETF、深300ETF及300股指期权在2021年8月26日至30日期间的波动率表现，包括历史波动率（HV）、隐含波动率（IV）、波动率分位数、日内振幅、Skew指数及PCR（Put/Call Ratio）等关键指标。

50ETF分析

基本信息

• 距合约到期：15天
• 距合约换月：12天（交易日）

波动率数据

关键指标

• 隐含波动率（IV）：整体处于中等水平，近期略有波动。
• 历史波动率（HV）：20日HV整体下降，40日和60日HV相对稳定。
• IV分位数：近1年IV分位数在64.40%-69.30%之间，显示隐含波动率处于中等偏上位置。
• 日内振幅：今日1.33%，昨日1.52%，前日1.98%，近期波动有所收窄。
• Skew指数：今日82.26，昨日84.89，前日85.44，整体呈现轻微下降趋势。

沪300ETF分析

基本信息

• 距合约到期：15天
• 距合约换月：12天（交易日）

波动率数据

关键指标

• 隐含波动率（IV）：整体维持在18%-18.56%之间，波动较小。
• 历史波动率（HV）：20日HV下降明显，40日和60日HV略有上升。
• IV分位数：上市以来IV分位数在42%-46.70%之间，显示隐含波动率处于中等偏低位置。
• 日内振幅：今日1.07%，昨日1.20%，前日1.76%，近期波动有所收窄。
• Skew指数：今日94.67，昨日95.70，前日#NUM!，显示波动率曲线上行偏移。

深300ETF分析

基本信息

• 距合约到期：15天
• 距合约换月：12天（交易日）

波动率数据

关键指标

• 隐含波动率（IV）：整体在18.57%-19.11%之间，略有上升。
• 历史波动率（HV）：20日HV下降明显，40日和60日HV略有上升。
• IV分位数：上市以来IV分位数在41.80%-46.40%之间，隐含波动率处于中等位置。
• 日内振幅：今日1.16%，昨日18.01%，前日1.63%，波动幅度有所变化。
• Skew指数：今日101.56，昨日102.29，前日#NUM!，显示波动率曲线上行偏移。

300股指分析

基本信息

• 距合约到期：14天
• 距合约换月：11天（交易日）

波动率数据

关键指标

• 隐含波动率（IV）：整体在18.31%-18.48%之间，波动较小。
• 历史波动率（HV）：20日HV下降明显，40日和60日HV略有上升。
• IV分位数：上市以来IV分位数在33.80%-35.30%之间，隐含波动率处于较低水平。
• 日内振幅：今日0.97%，昨日1.29%，前日1.52%，近期波动有所收窄。
• Skew指数：今日97.91，昨日98.07，前日97.04，整体波动率曲线上行偏移。

共同趋势与结论

• 隐含波动率（IV）：三者IV均处于中等水平，但沪300ETF和深300ETFIV略高于50ETF。
• 历史波动率（HV）：50ETF和300股指HV下降明显，而沪300ETF和深300ETFHV略有上升。
• Skew指数：沪300ETF和深300ETFSkew指数较高，显示市场对尾部风险的预期偏高。
• 日内振幅：整体波动较小，50ETF和300股指日内振幅低于沪300ETF。
• PCR（Put/Call Ratio）：未提供具体数值，但整体市场情绪偏中性。

数据来源

• 同花顺iFinD
• 国投安信期货

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