股指期货价差日报总结
核心内容
2026年4月30日的股指期货价差日报提供了各主要股指期货合约的期现价差、跨期价差及跨品种比值数据，旨在帮助投资者分析市场走势和资金动向。
主要观点
- 期现价差：整体呈现负值，表明期货价格低于现货价格。其中，IC期现价差和IM期现价差变化较大，分别为+36.94和+26.03，可能反映市场预期或资金流动的变动。
- 跨期价差：IF、IH、IC、IM合约的跨期价差均呈现负值，说明远期合约价格低于近期合约。其中，IC跨期价差的远月-当月价差为-165.40，且历史1年分位数较低，可能意味着市场对远期合约的看跌情绪较强。
- 跨品种比值：中证500/沪深300比值为1.7343，处于较高水平；中证500/上证50比值为2.8113，同样处于高位。这可能表明中证500指数相对于沪深300和上证50更具吸引力，但需结合市场趋势判断。
关键信息
期现价差
| 品种 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| IF期现价差 |
-44.35 |
+11.46 |
18.00% |
6.80% |
| IH期现价差 |
-20.50 |
-0.28 |
13.10% |
8.70% |
| IC期现价差 |
-72.42 |
+36.94 |
46.30% |
9.50% |
| IM期现价差 |
-97.07 |
+26.03 |
90.00% |
21.10% |
IF跨期价差
| 品种 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 次月-当月 |
-32.40 |
+8.00 |
16.80% |
11.40% |
| 季月-当月 |
-110.60 |
+6.80 |
2.80% |
6.00% |
| 远月-当月 |
-165.40 |
+2.40 |
2.40% |
6.60% |
| 季月-次月 |
-78.20 |
-1.20 |
2.00% |
4.80% |
| 远月-次月 |
-133.00 |
-5.60 |
5.30% |
8.90% |
| 远月-季月 |
-54.80 |
-4.40 |
17.60% |
12.20% |
IH跨期价差
| 品种 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 次月-当月 |
-13.00 |
+1.80 |
17.60% |
16.70% |
| 季月-当月 |
-53.60 |
+1.40 |
1.20% |
6.30% |
| 远月-当月 |
-68.60 |
-0.60 |
1.60% |
8.80% |
| 季月-次月 |
-40.60 |
-0.40 |
0.40% |
4.60% |
| 远月-次月 |
-55.60 |
-2.40 |
5.30% |
8.90% |
| 远月-季月 |
-15.00 |
-2.00 |
24.10% |
29.50% |
IC跨期价差
| 品种 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 次月-当月 |
-74.40 |
+8.60 |
14.70% |
6.10% |
| 季月-当月 |
-216.00 |
+7.60 |
18.40% |
8.50% |
| 远月-当月 |
-350.60 |
+13.80 |
28.60% |
11.80% |
| 季月-次月 |
-141.60 |
-1.00 |
20.90% |
11.70% |
| 远月-次月 |
-276.20 |
+5.20 |
32.30% |
15.20% |
| 远月-季月 |
-134.60 |
+6.20 |
58.10% |
23.70% |
IM跨期价差
| 品种 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 次月-当月 |
-86.40 |
+13.00 |
40.00% |
8.10% |
| 季月-当月 |
-283.80 |
+16.60 |
40.00% |
4.10% |
| 远月-当月 |
-477.00 |
+11.40 |
40.00% |
4.40% |
| 季月-次月 |
-197.40 |
+3.60 |
40.00% |
3.80% |
| 远月-次月 |
-390.60 |
-1.60 |
35.00% |
5.10% |
| 远月-季月 |
-193.20 |
-5.20 |
80.00% |
13.10% |
跨品种比值
| 比值 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 中证500/沪深300 |
1.7343 |
+0.0101 |
81.90% |
78.30% |
| 中证500/上证50 |
2.8113 |
+0.0307 |
94.20% |
88.00% |
| 沪深300/上证50 |
1.6210 |
+0.0083 |
97.10% |
99.70% |
| 中证1000/沪深300 |
1.7344 |
+0.0055 |
81.50% |
70.10% |
| IC/IF |
1.7352 |
+0.0138 |
83.60% |
97.10% |
| IC/IH |
2.8062 |
+0.0438 |
96.30% |
99.30% |
| IF/IH |
1.6172 |
+0.0124 |
98.70% |
99.70% |
| IM/IF |
1.7302 |
+0.0069 |
77.70% |
77.70% |
国债期货价差日报总结
核心内容
2026年4月30日的国债期货价差日报提供了各国债期货合约的基差、跨期价差及跨品种价差数据，用于分析市场预期和资金流动。
主要观点
- 基差：TS、TF、T、TL基差均呈现正值，表明期货价格高于现货价格，但变化幅度较小，市场波动性较低。
- 跨期价差：TS、TF、T、TL合约的跨期价差均呈现正值，且变动幅度较小，可能反映市场对远期合约的看涨情绪。
- 跨品种价差：TS-TF、TS-T、TF-T等价差均呈现负值，说明TS合约相对于TF和T合约更具吸引力。
关键信息
基差
| 品种 |
最新值 |
较前一交易日变化 |
历史1年分位数 |
| TS基差 |
0.0539 |
-0.0041 |
5.40% |
| TF基差 |
0.1016 |
+0.0085 |
17.70% |
| T基差 |
0.1256 |
+0.0511 |
28.70% |
| TL基差 |
0.3322 |
+0.0140 |
- |
TS跨期价差
| 品种 |
最新值 |
较前一交易日变化 |
历史1年分位数 |
| 当季-下季 |
0.0220 |
+0.0060 |
31.50% |
| 当季-隔季 |
0.0320 |
+0.0100 |
29.30% |
| 下季-隔季 |
0.0100 |
+0.0040 |
25.40% |
TF跨期价差
| 品种 |
最新值 |
较前一交易日变化 |
历史1年分位数 |
| 当季-下季 |
0.1850 |
+0.0200 |
49.50% |
| 当季-隔季 |
0.2050 |
+0.0250 |
42.10% |
| 下季-隔季 |
0.0200 |
+0.0050 |
27.80% |
T跨期价差
| 品种 |
最新值 |
较前一交易日变化 |
历史1年分位数 |
| 当季-下季 |
0.0950 |
+0.0300 |
34.80% |
| 当季-隔季 |
0.1900 |
+0.0150 |
34.50% |
| 下季-隔季 |
0.0950 |
-0.0150 |
33.90% |
TL跨期价差
| 品种 |
最新值 |
较前一交易日变化 |
历史1年分位数 |
| 当季-下季 |
0.3100 |
-0.0100 |
- |
| 当季-隔季 |
0.3600 |
+0.0200 |
- |
| 下季-隔季 |
0.0500 |
+0.0300 |
- |
跨品种价差
| 品种 |
最新值 |
较前一交易日变化 |
历史1年分位数 |
| TS-TF |
-3.6590 |
-0.0400 |
5.30% |
| TS-T |
-6.0890 |
-0.0650 |
9.90% |
| TF-T |
-2.4300 |
-0.0250 |
14.10% |
| TS-TL |
-10.8140 |
-0.2900 |
- |
| TF-TL |
-7.1550 |
-0.2500 |
- |
| T-TL |
-4.7250 |
-0.2250 |
- |
贵金属期现日报总结
核心内容
2026年4月30日的贵金属期现日报提供了黄金、白银、铂金和钯金的国内、外盘期货收盘价、现货价格、基差、比价、库存与持仓等信息。
主要观点
- 价格走势：国内黄金、白银、铂金、钯金均小幅下跌，白银和钯金跌幅较小，黄金跌幅较大。
- 基差：黄金TD与沪金主力合约基差为-3.12，白银TD与沪银主力合约基差为-30，表明期货价格低于现货价格。
- 比价：COMEX金/银比值为63.49，上期所金/银比值为55.91，铂金/钯金比值为1.28，整体比值变化不大。
- 库存与持仓：COMEX黄金注册仓单小幅下降，白银注册仓单大幅上升，SPRD黄金ETF持仓略有减少，SLV白银ETF持仓小幅下降。
关键信息
国内期货收盘价
| 品种 |
4月29日 |
4月28日 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| AU2606合约 |
1011.88 |
1022.10 |
-10.22 |
-1.00% |
元/克 |
| AG2606合约 |
18099 |
18068 |
+31 |
+0.17% |
元/千克 |
| PT2606合约 |
488.00 |
494.00 |
-6.00 |
-1.21% |
元/克 |
| PD2606合约 |
354.50 |
357.55 |
-3.05 |
-0.85% |
元/克 |
外盘期货收盘价
| 品种 |
4月29日 |
4月28日 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| COMEX黄金主力合约 |
4557.30 |
4609.60 |
-52.30 |
-1.13% |
美元/盎司 |
| COMEX白银主力合约 |
71.79 |
73.09 |
-1.30 |
-1.78% |
美元/盎司 |
| NYMEX铂金主力合约 |
1884.90 |
1949.00 |
-64.10 |
-3.29% |
美元/盎司 |
| NYMEX钯金主力合约 |
1467.00 |
1470.00 |
-3.00 |
-0.20% |
美元/盎司 |
现货价格
| 品种 |
现值 |
前值 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| 伦敦金 |
4547.80 |
4596.44 |
-48.64 |
-1.06% |
美元/盎司 |
| 伦敦银 |
71.29 |
73.02 |
-1.73 |
-2.37% |
美元/盎司 |
| 现货铂金 |
1879.60 |
1944.00 |
-64.40 |
-3.31% |
美元/盎司 |
| 现货钯金 |
1456.00 |
1464.00 |
-8.00 |
-0.55% |
美元/盎司 |
| 上金所黄金T+D |
1008.76 |
1021.18 |
-12.42 |
-1.22% |
元/克 |
| 上金所白银T+D |
18069 |
18066 |
+3 |
+0.02% |
元/千克 |
| 上金所铂金9995 |
490 |
498 |
-8 |
-1.60% |
元/克 |
基差
| 品种 |
现值 |
前值 |
涨跌 |
历史1年分位数 |
| 黄金TD-沪金主力 |
-3.12 |
-0.92 |
-2.20 |
46.10% |
| 白银TD-沪银主力 |
-30 |
-2 |
-28 |
60.60% |
| 伦敦金-COMEX金 |
-9.50 |
-13.16 |
+3.66 |
71.90% |
| 伦敦银-COMEX银 |
-0.49 |
-0.06 |
-0.43 |
7.70% |
比价
| 比价 |
现值 |
前值 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| COMEX金/银 |
63.49 |
63.07 |
+0.41 |
+0.66% |
| 上期所金/银 |
55.91 |
56.57 |
-0.66 |
-1.17% |
| NYMEX铂/钯 |
1.28 |
1.33 |
-0.04 |
-3.09% |
| 广期所铂/钯 |
1.38 |
1.38 |
-0.01 |
-0.36% |
库存与持仓
| 品种 |
现值 |
前值 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 上期所黄金库存 |
109653 |
109653 |
0 |
0.00% |
| 上期所白银库存 |
738048 |
735174 |
+2874 |
+0.39% |
| COMEX黄金库存 |
29321938 |
29187646 |
+134292 |
+0.46% |
| COMEX白银库存 |
315238261 |
315181747 |
+56515 |
+0.02% |
| COMEX黄金注册仓单 |
15604254 |
15668492 |
-64238 |
-0.41% |
| COMEX白银注册仓单 |
79554762 |
75715217 |
+3839544 |
+5.07% |
| SPRD黄金ETF持仓 |
1039 |
1041 |
-1.72 |
-0.16% |
| SLV白银ETF持仓 |
15093 |
15155 |
-61.93 |
-0.41% |
贵金属观点
- 黄金：受美国封锁政策影响，市场热度下降，价格回调至4500美元附近寻求支撑，若跌破则进一步下探至4400美元。建议关注各国央行决议及后续通胀数据，单边暂时观望。
- 白银：短期跟随黄金回落，支撑在70美元上方，可继续持有卖出虚值看涨期权。
- 铂金：价格回落，短期支撑在1850-1900美元附近。
- 钯金：受工业需求支撑，相对抗跌，下方支撑在1400美元附近。
数据来源
- 国内数据：Wind、广发期货研究所
- 国际数据：Wind、广发期货研究所
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