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股指期货价差日报总结

核心内容

本报告为广发期货发布的股指期货价差日报，涵盖IF、IH、IC、IM合约的期现价差和跨期价差，以及跨品种比值等数据，旨在为投资者提供市场动态和策略参考。

主要观点

• 期现价差：各合约的期现价差均显示为负值，表明期货价格低于现货价格。
• 跨期价差：IF、IH、IC、IM合约的跨期价差均呈现负值，反映远期合约价格低于近期合约。
• 跨品种比值：跨品种比值显示为正值，表明不同指数期货之间的相对价格关系。

关键信息

期现价差

品种	最新值	较前一日变化	历史1年分位数	全历史分位数
IF期现价差	-7.11	21.47	73.70%	45.00%
IH期现价差	-1.58	-2.64	54.00%	47.10%
IC期现价差	-4.70	129.15	91.80%	77.20%
IM期现价差	-26.10	-109.37	60.00%	51.10%

跨期价差（IF）

跨期组合	最新值	较前一日变化	历史1年分位数	全历史分位数
次月-当月	-4.60	0.20	80.70%	50.00%
李月-当月	-32.60	9.60	50.00%	33.10%
远月-当月	-81.40	9.00	34.40%	24.00%
李月-次月	-28.00	9.40	33.60%	24.00%
远月-次月	-76.80	8.80	13.50%	19.20%
远月-李月	-48.80	-0.60	9.00%	13.70%

跨期价差（IH）

跨期组合	最新值	较前一日变化	历史1年分位数	全历史分位数
次月-当月	0.20	-0.40	63.50%	57.80%
李月-当月	-7.60	10.00	28.20%	41.30%
远月-当月	-33.00	7.00	34.00%	29.50%
李月-次月	-7.80	10.40	11.80%	30.00%
远月-次月	-33.20	7.40	29.00%	25.20%
远月-李月	-25.40	-3.00	23.30%	19.40%

跨期价差（IC）

跨期组合	最新值	较前一日变化	历史1年分位数	全历史分位数
次月-当月	-13.80	34.00	95.40%	84.60%
李月-当月	-106.20	79.60	80.70%	47.20%
远月-当月	-200.80	103.20	94.20%	49.90%
李月-次月	-92.40	45.60	64.30%	30.90%
远月-次月	-187.00	69.20	86.00%	38.70%
远月-李月	-94.60	23.60	93.40%	48.80%

跨期价差（IM）

跨期组合	最新值	较前一日变化	历史1年分位数	全历史分位数
次月-当月	-30.00	-16.40	45.00%	64.80%
李月-当月	-182.00	-69.80	35.00%	20.60%
远月-当月	-327.20	-75.60	50.00%	24.40%
李月-次月	-152.00	-53.40	30.00%	13.90%
远月-次月	-297.20	-59.20	50.00%	19.00%
远月-李月	-145.20	-5.80	95.00%	29.50%

跨品种比值

比值	最新值	较前一日变化	历史1年分位数	全历史分位数
中证500/沪深300	1.7782	0.0333	97.10%	81.10%
中证500/上证50	2.7308	0.0545	97.10%	84.60%
沪深300/上证50	1.5357	0.0019	86.00%	94.60%
中证1000/沪深300	1.7616	0.0300	97.90%	72.20%
IC/IF	1.7799	0.0534	97.50%	99.50%
IC/H	2.7306	0.0999	97.50%	99.50%
IF/H	1.5341	0.0105	90.10%	94.90%
IM/IF	1.7587	0.0389	97.90%	97.90%

国债期货价差日报总结

核心内容

本报告提供TS、TF、T、TL合约的基差和跨期价差，以及跨品种价差，帮助投资者了解国债市场动态。

主要观点

• 基差：TS、TF、T、TL合约的基差均显示为负值，表明期货价格低于现货价格。
• 跨期价差：TS、TF、T、TL合约的跨期价差均呈现负值，反映远期合约价格低于近期合约。
• 跨品种价差：TS-TF、TS-T、TF-T等跨品种价差均显示为负值，表明不同品种之间的相对价格关系。

关键信息

基差

品种	最新值	较前一日变化	历史1年分位数
TS基差	0.0172	-0.0176	11.80%
TF基差	-0.0105	-0.0219	39.40%
T基差	0.0547	0.0123	40.70%
TL基差	-0.0985	-0.0400	26.90%

跨期价差（TS）

跨期组合	最新值	较前一日变化	历史1年分位数
当季-下季	-0.0300	-0.0120	18.60%
当季-隔季	-0.0420	0.0040	17.70%
下季-隔季	-0.0120	0.0160	18.30%

跨期价差（TF）

跨期组合	最新值	较前一日变化	历史1年分位数
当季-下季	-0.0250	0.0100	23.70%
当季-隔季	0.1600	-0.0150	38.40%
下季-隔季	-0.1850	-0.0250	47.90%

跨期价差（T）

跨期组合	最新值	较前一日变化	历史1年分位数
当季-下季	0.0100	-0.0300	23.60%
当季-隔季	0.0150	-0.0500	21.10%
下季-隔季	-0.0050	-0.0200	19.80%

跨期价差（TL）

跨期组合	最新值	较前一日变化	历史1年分位数
当季-下季	-0.1400	0.0000	-
当季-隔季	0.1600	-0.0400	-
下季-隔季	-0.3000	-0.0400	-

跨品种价差

价差	最新值	较前一日变化	历史1年分位数
TS-TF	-3.4910	-0.0210	9.70%
TS-T	-5.8460	0.0140	12.10%
TF-T	-2.3550	0.0350	14.30%
TS-TL	-9.5460	0.1240	-
TF-TL	-6.0550	0.1450	-
T-TL	-3.7000	0.0999	-

贵金属期现日报总结

核心内容

本报告涵盖国内和国外贵金属期货价格、现货价格、基差及比价，以及利率与汇率数据，帮助投资者把握市场趋势。

主要观点

• 国内贵金属：AU、AG、PT、PD合约价格均上涨，但AG涨幅较大，PT和PD也有所上升。
• 国外贵金属：COMEX黄金、白银、铂金、钯金价格均上涨，但钯金涨幅较小。
• 基差：各贵金属合约的基差均显示为负值，表明期货价格低于现货价格。
• 比价：COMEX金/银、上期所金/银、NYMEX铂/钯、广期所铂/钯比价均显示为正值，反映不同市场之间的价格关系。

关键信息

国内期货价格

品种	2月3日	2月2日	涨跌	涨跌幅	单位
AU2604合约	1093.78	1008.60	85.18	8.45%	元/克
AG2604合约	21446	24832	-3386	-13.64%	元/千克
PT2606合约	572.95	552.15	20.80	3.77%	元/克
PD2606合约	450.55	413.70	36.85	8.91%	元/克

国外期货价格

品种	2月3日	2月2日	涨跌	涨跌幅	单位
COMEX黄金主力合约	4970.50	4680.90	289.60	6.19%	美元/盎司
COMEX白银主力合约	84.92	79.27	5.65	7.13%	美元/盎司
NYMEX铂金主力合约	2212.50	2118.70	93.80	4.43%	美元/盎司
NYMEX钯金主力合约	1745.00	1724.00	21.00	1.22%	美元/盎司

现货价格

品种	现值	前值	涨跌	涨跌幅	单位
伦敦金	4946.17	4659.29	286.88	6.16%	美元/盎司
伦敦银	85.42	79.20	6.22	7.85%	美元/盎司
现货铂金	2247.00	2145.00	102.00	4.76%	美元/盎司
现货钯金	1734.64	1731.80	2.84	0.16%	美元/盎司
上金所黄金T+D	1096.34	1027.12	69.22	6.74%	元/克
上金所白银T+D	21600	23420	-1820	-7.77%	元/千克
上金所铂金9995	567	516	50	9.76%	元/克

基差

品种	现值	前值	涨跌	历史1年分位数
黄金TD-沪金主力	2.56	18.52	-15.96	46.10%
白银TD-沪银主力	154	-1412	1566	60.60%
伦敦金-COMEX金	-24.33	-21.61	-2.72	33.50%
伦敦银-COMEX银	0.50	-0.06	0.56	95.90%

比价

比价	现值	前值	涨跌	涨跌幅	单位
COMEX金/银	58.54	59.05	-0.52	-0.88%	/
上期所金/银	51.00	40.62	10.38	25.57%	/
NYMEX铂/钯	1.27	1.23	0.04	3.17%	/
广期所铂/钯	1.27	1.33	-0.06	-4.72%	/

利率与汇率

指标	现值	前值	涨跌	涨跌幅	单位
10年期美债收益率	4.28	4.29	-0.01	-0.2%	%
2年期美债收益率	3.57	3.57	0.00	0.0%	%
10年期TIPS国债收益率	1.92	1.94	-0.02	-1.0%	%
美元指数	97.39	97.61	-0.23	-0.23%	/
离岸人民币汇率	6.9350	6.9414	-0.0064	-0.09%	/

贵金属观点

• 黄金短期可能止跌反弹，但多头信心仍需修复，建议逢低配置。
• 银价可能在75-95美元区间宽幅震荡，需谨慎操作。
• 贵金属价格或进入盘整阶段，建议观望等待方向明朗。

集运产业期现日报总结

核心内容

本报告涵盖集运指数、期货价格及基差、基本面数据、资金流向及重点席位持仓变化，提供集运市场动态分析。

主要观点

• 集运指数：SCFIS（欧洲航线）和SCFIS（美西航线）均下跌，显示市场情绪偏弱。
• 期货价格：EC2604（主力）上涨，其他合约价格波动不大。
• 基差：主力合约基差下降，显示期货价格与现货价格之间的差距缩小。
• 基本面数据：运力供给略有增加，出口金额上升，海外经济指标整体稳定。

关键信息

集运指数

结算价指数	2月2日	1月30日	涨跌	涨跌幅	单位
SCFIS（欧洲航线）	1792.14	1859.31	-67.2	-3.61%	点
SCFIS（美西航线）	1101.40	1294.32	-192.9	-14.91%	点
SCFI综合指数	1316.75	1457.86	-141.1	-9.68%	点
SCFI（欧洲）	1418	1595	-177.0	-11.10%	美元/TEU
SCFI（美西）	1867	2084	-217.0	-10.41%	美元/FEU
SCFI（美东）	2605	2896	-291.0	-10.05%	美元/FEU

期货价格及基差

合约	2月3日	2月2日	涨跌	涨跌幅	单位
EC2602	1737.8	1720.0	17.8	1.03%	点
EC2604（主力）	1237.9	1184.6	53.3	4.50%	点
EC2506	1533.7	1513.1	20.6	1.36%	点
EC2508	1597.9	1607.9	-10.0	-0.62%	点
EC2510	1128.6	1130.0	-1.4	-0.12%	点
EC2512	1439.0	1405.0	34.0	2.42%	点
基差（主力）	554.2	607.5	-53.3	-8.77%	点

基本面数据

指标	2月3日	2月2日	环比	百分比变化	单位
全球集装箱运力供给	3379.78	3378.88	0.90	0.03%	万TEU
港口准班率(上海)	41.81	40.00	1.81	4.53%	%
港口挂靠情况(上海)	354.00	345.00	9.00	2.61%	个
月度出口金额	3577.47	3301.63	275.84	8.35%	亿美元
欧元区:综合PMI	51.50	51.50	0.00	0.00%	点
欧盟消费者信心指数	-11.70	-12.50	0.80	6.40%	点
美国制造业PMI指数	52.60	47.90	4.70	9.81%	点
OECD综合领先指标	100.58	100.52	0.06	0.06%	点

资金流向及重点席位持仓变化日报总结

核心内容

本报告提供资金流向及重点席位持仓变化信息，帮助投资者把握市场动向。

主要观点

• 资金流向：资金流向数据可能显示市场情绪和资金动向。
• 重点席位持仓变化：重点席位持仓变化可能反映市场主力操作。

关键信息

• 数据来源：Wind、广发期货研究所。
• 免责声明：报告内容仅供参考，不构成买卖建议，投资者需自行承担风险。

免责声明

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