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2018年07月02日策略日报总结

核心内容

2018年7月2日的策略日报主要分析了A股市场、海外市场、资金流动、利率变动及大宗商品价格走势，旨在为投资者提供市场动态与策略建议。

主要观点

• A股市场：大盘在上一交易日大幅上涨，收出长阳线，表明市场情绪有所回暖，但均线系统仍呈空头发散，尚未出现明显企稳迹象。
• 资金流动：融资余额环比减少，但融资融券净买入额仍保持正向；沪港通和深港通净买入额显著增加，显示外资持续看好A股市场。
• 利率情况：SHIBOR隔夜利率和银行间质押式回购加权利率均有所上升，而国债十年期收益率小幅下跌，反映市场对资金成本和风险偏好的变化。
• 海外市场：欧美股市整体小幅上涨，亚太市场表现较好，尤其是恒生指数涨幅较大，美元指数回落，人民币汇率小幅升值。
• 大宗商品：黄金价格反弹，原油价格持续上涨，铜价则出现小幅下跌。

关键信息

A股市场表现

• 大盘上一交易日大幅收涨，涨幅达2.17%，收于2847点，量能有所放大。
• 全体板块均上涨，其中融资融券、沪深股通、MSCI概念、人工智能、计算机应用、芯片概念、机器人概念等涨幅居前。
• 纺织制造、交运设备服务、银行、煤炭开采加工等板块涨幅垫底，但涨幅仍超过1.4%。
• 逆市调整个股仅有87只，占比不足3%。
• 涨超9%的个股高达105只，跌超9%的个股仅10只。

融资融券数据

• 6月28日，A股融资余额为9144.60亿元，环比减少18.90亿元。
• 融资融券余额为9207.11亿元，环比减少21.49亿元。
• 融资余额减融券余额为9082.09亿元，环比减少16.31亿元。

沪港通、深港通数据

• 沪股通和深股通当日净买入8.05亿元，累计净买入5077.01亿元。
• 港股通当日净买入20.16亿港元，累计净买入8211.74亿港元。

利率情况

• SHIBOR隔夜利率上涨33.90BP至2.6280%，一周利率上涨2.10BP至2.8620%。
• 银行间质押式回购加权利率隔夜上涨88.21BP至3.1562%，一周下跌100.63BP至3.5843%。
• 国债十年期收益率下跌5.48BP至3.4756%。

海外市场表现

• 美股：道琼斯工业平均指数上涨0.23%，标普500指数上涨0.08%，纳斯达克指数上涨0.09%。
• 欧洲市场：法国CAC指数上涨0.91%，德国DAX指数上涨1.06%，英国富时100指数上涨0.28%。
• 亚太市场：日经指数上涨0.15%，恒生指数上涨1.61%。
• 汇率：美元指数下跌0.80%至95.2763，人民币即期汇率小幅升值。

大宗商品价格

• COMEX黄金期货上涨0.38%至1254.20美元/盎司。
• WTI原油期货上涨1.38%至74.29美元/桶。
• 布伦特原油期货上涨2.02%至79.12美元/桶。
• COMEX铜期货下跌0.13%至2.9645美元/磅，LME铜3个月期货下跌0.06%至6619美元/吨。

市场评级

市场指数评级

• 看多：未来6个月内上证综指上升幅度达到或超过20%。
• 看平：未来6个月内上证综指波动幅度在-20%—20%之间。
• 看空：未来6个月内上证综指下跌幅度达到或超过20%。

行业指数评级

• 超配：未来6个月内行业指数相对强于上证指数达到或超过10%。
• 标配：未来6个月内行业指数相对上证指数在-10%—10%之间。
• 低配：未来6个月内行业指数相对弱于上证指数达到或超过10%。

公司股票评级

• 买入：未来6个月内股价相对强于上证指数达到或超过15%。
• 增持：未来6个月内股价相对强于上证指数在5%—15%之间。
• 中性：未来6个月内股价相对上证指数在-5%—5%之间。
• 减持：未来6个月内股价相对弱于上证指数5%—15%之间。
• 卖出：未来6个月内股价相对弱于上证指数达到或超过15%。

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