2022-07-07-港交所-世茂服务_2021年报_175页_26mb

世茂服務控股有限公司（SHIMAO SERVICES HOLDINGS LIMITED）总结

公司概况

世茂服務控股有限公司（股票代码：873）是一家在开曼群岛注册成立的有限公司，总部及主要营业地点位于中国上海，同时在香港设有主要办事处。公司致力于成为“中国领先的综合物业管理及社区生活服务商”，主要业务包括物业管理服务、社区增值服务、非业主增值服务和城市服务。

董事会成员

• 执行董事：许世坛（主席）、叶明杰（总裁）、曹士扬、蔡文为、刘羽
• 非执行董事：汤沸
• 独立非执行董事：简丽娟、顾云昌、周心怡
• 董事会委员会：
  • 审核委员会：简丽娟（主席）、顾云昌、周心怡
  • 薪酬委员会：周心怡（主席）、简丽娟、顾云昌
  • 提名委员会：顾云昌（主席）、简丽娟、周心怡

财务概况（2017-2021年）

五年财务概要

• 收入持续增长，2021年同比增长66.0%，达8,343.4百万元。
• 毛利同比增长51.5%，达2,390.1百万元。
• 股东应佔利润同比增长60.2%，达1,110.4百万元。
• 经营利润同比增长67.8%，达1,505.3百万元。
• 净利润同比增长68.0%，达1,216.8百万元。

主席报告

• 行业展望：2021年房地产市场动荡，但物业管理行业依然快速发展，政策利好促进企业拓展。
• 市场拓展：通过并购和第三方竞标，拓展业务规模，2021年新增合约建筑面积61.6百万元，同比增长162.1%。
• 业务结构优化：非业主增值服务收入占比从2019年的25.8%下降至2021年的10.4%，业务更加独立。
• 业务增长：物业管理服务收入占总收入50.0%，社区增值服务收入占29.3%，非业主增值服务占10.4%，城市服务占10.3%。
• 客户满意度：客户满意度达94.2分，通过数字化和平台化提升服务体验。
• 社会贡献：疫情期间提供12,000人次的线下服务，免费赠送蔬菜145.7吨，累计服务时长1,267万小时。

管理层讨论与分析

• 业务回顾：
  • 物业管理服务收入达4,169.6百万元，同比增长54.2%，毛利率27.6%。
  • 社区增值服务收入达2,448.2百万元，同比增长53.0%，毛利率36.4%。
  • 非业主增值服务收入达870.5百万元，同比增长22.1%，毛利率27.5%。
  • 城市服务收入达855.1百万元，毛利率12.7%。
• 财务表现：
  • 销售及服务成本同比增长72.7%，主要因业务规模扩大。
  • 销售及营销开支同比增长251.5%，主要用于拓展社区增值服务。
  • 行政开支同比下降2.9个百分点，提升管理效率。
  • 所得税开支同比增长54.5%，有效税率18.6%。
• 资本运作：
  • 2020年10月成功上市，净筹资额约5,126百万元。
  • 2021年10月发行可转换债券，筹资额约3,110百万元，净筹资额约3,085百万元。
  • 筹资主要用于潜在并购、业务扩展及营运资金。
• 并购情况：
  • 2021年共收购9家公司，包括6家物业、2家城市服务及1家养老服务公司。
  • 并购标的包括世路源（深圳）、金沙田（无锡）及椿熙堂（上海）等。

未来展望

• 业务发展：2022年将注重业务品质，推动“高品质的增长”。
• 战略重点：通过并购与整合，提升区域综合能力，拓展城市服务与养老业务。
• 目标客户：聚焦中高收入群体，以支持社区增值服务的拓展。
• 市场拓展：强化“横向一体化”与“纵向一体化”能力，提升业务密度与集中度。
• 财务目标：持续优化业务结构，提升盈利能力与运营效率。

企业治理

• 董事会设立多个委员会，包括审核、薪酬及提名委员会，确保公司治理合规。
• 董事会认为所有独立非执行董事均符合独立性标准。

股东与投资者关系

• 股份过户登记处：
  • 香港主要过户登记处：卓佳证券登记有限公司
  • 主要股份过户登记处：Harneys Fiduciary (Cayman) Limited
• 投资者关系：
  • 电邮：ir@shimaowy.com
  • 电话：(86) 213861 1216
• 股东资料：未披露具体信息。

社会责任

• 参与制定《工业互联网碳达峰碳中和园区指南》。
• 疫情期间积极提供社区防疫服务，包括物资配送、线上服务等。

重大事项

• 暂停股份过户登记：为确保股东出席2022年8月18日的股东大会，暂停办理股份过户登记手续，截止日期为2022年8月11日下午4时30分。
• 无重大或然负债：截至2021年12月31日，公司无重大或然负债。
• 无重大关联交易：董事及其关联实体无与公司重大业务相关的交易。

其他重要信息

• 员工与薪酬：截至2021年12月31日，员工总数达41,643人，同比增长71.1%。
• 财务风险：密切关注外汇及利率风险，采取对冲策略。
• 可持续发展：重视环境保护，符合相关法律法规，致力于绿色经济。

总结

世茂服務控股有限公司在2021年实现了显著的财务增长和业务拓展，特别是在物业管理服务和社区增值服务方面。公司通过并购和第三方市场拓展，提升了业务规模和区域影响力，同时注重服务品质和客户满意度。在财务方面，公司保持稳健的现金流和资产结构，有效应对市场变化和政策机遇。公司未来将继续聚焦业务品质，推动高增长，并通过整合资源提升行业地位和综合服务能力。