20220628-华泰期货-股票期权日报_6页

研究院量化组总结

核心内容概述

本报告由华泰期货研究院量化组发布，主要内容包括市场分析、期权分析、行情观点、经济日历、重要资讯及免责声明等。报告重点分析了6月27日A股市场的走势、期权交易数据以及相关的宏观经济信息，为投资者提供市场动态与策略建议。

主要观点

• 市场走势：6月27日，上证指数震荡攀升，摸高3393点，北向资金积极入场；创业板指波动加剧，午后一度翻绿，但部分个股表现强劲。
• 板块表现：煤炭、纯碱、锂矿、稀土、食品、旅游出行、白酒板块领涨；工程机械、油气、半导体、汽车板块也有较好表现；钢铁、电力、水泥板块相对休整。
• 机构观点：当前国内经济企稳回升信号明显，A股市场向好趋势不变，建议投资者关注稳增长、促销费、新能源三大主线。
• 成交量与PCR：50ETF、沪市300ETF、深市300ETF期权成交量分别为295万张、270万张、43万张，PCR均处于近期较低位置，表明市场看涨情绪较弱。
• 波动率分析：历史波动率与平值期权隐含波动率均处于较低水平，隐含波动率微笑曲线最低点均在97%价位，VIX指数报27.23点，处于中等位置。

关键信息

市场分析

• 上证指数收涨0.88%，创业板指涨0.22%。
• 大市成交额达1.23万亿元，较前日增长。
• 市场资金偏好核心资产，多只龙头股表现强势。

期权分析

• 成交量：
  • 50ETF期权：295万张
  • 沪市300ETF期权：270万张
  • 深市300ETF期权：43万张
• PCR：
  • 50ETF：0.79（近期较低）
  • 沪市300ETF：0.84（近期较低）
  • 深市300ETF：0.80（近期较低）
• 历史波动率：
  • 50ETF：15.70%（近期较低）
  • 沪市300ETF：15.30%（近期较低）
  • 深市300ETF：15.16%（近期较低）
• 平值期权隐含波动率：
  • 50ETF：19.46%
  • 沪市300ETF：19.36%
  • 深市300ETF：19.71%
• 隐含波动率微笑：
  • 50ETF、沪市300ETF、深市300ETF最低点均在97%价位。
• VIX指数：
  • 最新价27.23点，处于近期中等位置。

经济日历

重要资讯

1. 疫情数据：6月26日全国新增确诊病例39例，其中境外输入34例，本土5例。
2. 政策发布：国家互联网信息办公室发布《互联网用户账号信息管理规定》，自2022年8月1日起施行。
3. 钢材进出口数据：2022年1-5月，我国钢材出口同比减少16.2%，进口减少18.3%；钢坯出口同比显著增加，净出口粗钢1879.6万吨，同比减少253.4万吨。

免责声明

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