股指期货价差日报总结
核心内容
本报告为广发期货发布的股指期货价差日报，涵盖期现价差、跨期价差及跨品种比值等关键指标，用于分析市场走势与投资机会。
主要观点
- 期现价差：整体呈现负值，表明现货价格低于期货价格，但各品种变化幅度不同。
- 跨期价差：反映了不同到期月份合约之间的价差，部分品种价差收窄，部分扩大。
- 跨品种比值：用于衡量不同股指期货品种之间的相对价格关系，多数比值处于中高位。
关键信息
期现价差
| 品种 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| IF期现价差 |
-81.53 |
5.93 |
2.40% |
2.20% |
| IH期现价差 |
-19.87 |
9.66 |
13.50% |
8.40% |
| IC期现价差 |
-228.33 |
9.34 |
1.20% |
0.10% |
| IM期现价差 |
-263.78 |
10.00 |
10.00% |
0.30% |
IF跨期价差
| 价差类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 次月-当月 |
-17.40 |
0.40 |
31.50% |
26.40% |
| 季月-当月 |
-57.20 |
-1.60 |
23.70% |
20.20% |
| 远月-当月 |
-143.40 |
-2.20 |
4.00% |
9.10% |
| 季月-次月 |
-39.80 |
-2.00 |
13.50% |
17.10% |
| 远月-次月 |
-126.00 |
-2.60 |
3.20% |
7.10% |
| 远月-季月 |
-86.20 |
-0.60 |
0.80% |
3.20% |
IH跨期价差
| 价差类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 次月-当月 |
-2.80 |
-1.80 |
43.40% |
42.40% |
| 季月-当月 |
-17.20 |
0.80 |
22.50% |
27.40% |
| 远月-当月 |
-57.00 |
-2.20 |
2.40% |
11.60% |
| 季月-次月 |
-14.40 |
2.60 |
9.40% |
19.20% |
| 远月-次月 |
-54.20 |
-0.40 |
0.40% |
9.70% |
| 远月-季月 |
-39.80 |
-3.00 |
0.40% |
4.30% |
IC跨期价差
| 价差类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 次月-当月 |
-53.60 |
2.00 |
52.80% |
22.80% |
| 季月-当月 |
-157.40 |
-1.80 |
53.60% |
23.80% |
| 远月-当月 |
-331.00 |
-0.40 |
32.30% |
14.40% |
| 季月-次月 |
-103.80 |
-3.80 |
56.10% |
25.60% |
| 远月-次月 |
-277.40 |
-2.40 |
28.20% |
14.60% |
| 远月-季月 |
-173.60 |
1.40 |
26.20% |
8.60% |
IM跨期价差
| 价差类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 次月-当月 |
-75.40 |
-11.60 |
15.00% |
12.30% |
| 季月-当月 |
-182.60 |
-10.00 |
70.00% |
22.40% |
| 远月-当月 |
-405.60 |
-8.60 |
60.00% |
12.60% |
| 季月-次月 |
-107.20 |
1.60 |
85.00% |
29.70% |
| 远月-次月 |
-330.20 |
3.00 |
75.00% |
13.40% |
| 远月-季月 |
-223.00 |
1.40 |
15.00% |
5.20% |
跨品种比值
| 比值类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 中证500/沪深300 |
1.7068 |
-0.0051 |
81.50% |
77.30% |
| 中证500/上证50 |
2.7055 |
-0.0109 |
88.10% |
82.90% |
| 沪深300/上证50 |
1.5852 |
-0.0016 |
99.10% |
99.30% |
| 中证1000/沪深300 |
1.7062 |
-0.0021 |
79.90% |
65.80% |
| IC/IF |
1.6865 |
-0.0056 |
80.70% |
96.60% |
| IC/AH |
2.6433 |
-0.0175 |
83.60% |
97.10% |
| IF/AH |
1.5673 |
-0.0051 |
96.70% |
99.40% |
| IM/IF |
1.6778 |
-0.0025 |
72.00% |
72.00% |
国债期货价差日报总结
核心内容
本报告为广发期货发布的国债期货价差日报，涵盖基差、跨期价差、跨品种价差等数据，用于分析国债市场走势。
基差
| 品种 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
| TS基差 |
0.0400 |
0.0012 |
8.80% |
| TF基差 |
0.0744 |
-0.0245 |
28.10% |
| T基差 |
0.0593 |
-0.0513 |
45.90% |
| TL基差 |
0.3378 |
-0.2756 |
75.90% |
TS跨期价差
| 价差类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
| 当季-下季 |
-0.0020 |
0.0040 |
25.90% |
| 当季-隔季 |
-0.0040 |
0.0140 |
23.70% |
| 下季-隔季 |
-0.0020 |
0.0100 |
21.70% |
TF跨期价差
| 价差类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
| 当季-下季 |
0.1900 |
-0.0050 |
49.90% |
| 当季-隔季 |
0.2300 |
0.0200 |
43.60% |
| 下季-隔季 |
0.0400 |
0.0250 |
31.60% |
T跨期价差
| 价差类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
| 当季-下季 |
0.0350 |
0.0100 |
27.70% |
| 当季-隔季 |
0.1000 |
0.0250 |
27.50% |
| 下季-隔季 |
0.0650 |
0.0150 |
28.80% |
TL跨期价差
| 价差类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
| 当季-下季 |
0.2700 |
-0.0300 |
- |
| 当季-隔季 |
0.3200 |
0.0000 |
- |
| 下季-隔季 |
0.0500 |
0.0300 |
- |
跨品种价差
| 价差类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
| TS-TF |
-3.4600 |
-0.0450 |
13.10% |
| TS-T |
-5.7350 |
-0.0700 |
16.10% |
| TF-T |
-2.2750 |
-0.0250 |
17.60% |
| TS-TL |
-8.9200 |
-0.2300 |
- |
| TF-TL |
-5.4600 |
-0.1850 |
- |
| T-TL |
-3.1850 |
-0.1600 |
- |
贵金属期现日报总结
核心内容
本报告为广发期货发布的贵金属期现日报，包含国内与国外期货收盘价、现货价格、基差、比价、利率与汇率、库存与持仓等数据。
国内期货收盘价
| 品种 |
3月26日 |
3月25日 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| AU2606合约 |
995.98 |
1013.96 |
-17.98 |
-1.77% |
元/克 |
| AG2606合约 |
17472 |
18111 |
-639 |
-3.53% |
元/千克 |
| PT2606合约 |
487.40 |
505.85 |
-18.45 |
-3.65% |
元/克 |
| PD2606合约 |
353.35 |
368.55 |
-15.20 |
-4.12% |
元/克 |
外盘期货收盘价
| 品种 |
3月26日 |
3月25日 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| COMEX黄金主力合约 |
4376.90 |
4503.30 |
-126.40 |
-2.81% |
美元/盎司 |
| COMEX白银主力合约 |
68.13 |
71.45 |
-3.32 |
-4.65% |
美元/盎司 |
| NYMEX铂金主力合约 |
1813.30 |
1910.00 |
-96.70 |
-5.06% |
美元/盎司 |
| NYMEX钯金主力合约 |
1365.00 |
1418.50 |
-53.50 |
-3.77% |
美元/盎司 |
现货价格
| 品种 |
现值 |
前值 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| 伦敦金 |
4379.82 |
4505.31 |
-125.49 |
-2.79% |
美元/盎司 |
| 伦敦银 |
68.06 |
71.18 |
-3.12 |
-4.38% |
美元/盎司 |
| 现货铂金 |
1869.00 |
1950.00 |
-81.00 |
-4.15% |
美元/盎司 |
| 现货钯金 |
1372.00 |
1434.00 |
-62.00 |
-4.32% |
美元/盎司 |
| 上金所黄金T+D |
989.77 |
1014.44 |
-24.67 |
-2.43% |
元/克 |
| 上金所白银T+D |
17292 |
18121 |
-829 |
-4.57% |
元/千克 |
| 上金所铂金9995 |
485 |
509 |
-25 |
-4.88% |
元/克 |
基差
| 品种 |
现值 |
前值 |
涨跌 |
历史1年分位数 |
| 黄金TD-沪金主力 |
-6.21 |
0.48 |
-6.69 |
46.10% |
| 白银TD-沪银主力 |
-180 |
10 |
-190 |
60.60% |
| 伦敦金-COMEX金 |
-9.13 |
-13.29 |
4.16 |
75.60% |
| 伦敦银-COMEX银 |
-0.37 |
-0.22 |
-0.15 |
21.70% |
比价
| 比值类型 |
现值 |
前值 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| COMEX金/银 |
64.25 |
63.03 |
1.22 |
1.93% |
| 上期所金/银 |
57.00 |
55.99 |
1.02 |
1.82% |
| NYMEX铂/钯 |
1.33 |
1.35 |
-0.02 |
-1.34% |
| 广期所铂/钯 |
1.38 |
1.37 |
0.01 |
0.50% |
利率与汇率
| 指标 |
现值 |
前值 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| 10年期美债收益率 |
4.42 |
4.33 |
0.09 |
2.1% |
% |
| 2年期美债收益率 |
3.96 |
3.84 |
0.12 |
3.1% |
% |
| 10年期TIPS国债收益率 |
2.08 |
2.02 |
0.06 |
3.0% |
% |
| 美元指数 |
99.92 |
99.63 |
0.28 |
0.29% |
/ |
| 离岸人民币汇率 |
6.9206 |
6.9046 |
0.0159 |
0.23% |
/ |
库存与持仓
| 指标 |
现值 |
前值 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| 上期所黄金库存 |
106743 |
106743 |
0 |
0.00% |
千克 |
| 上期所白银库存 |
370299 |
376094 |
-5795 |
-1.54% |
千克 |
| COMEX黄金库存 |
31906473 |
31945633 |
-39160 |
-0.12% |
盎司 |
| COMEX白银库存 |
328547950 |
328841370 |
-293420 |
-0.09% |
盎司 |
| COMEX黄金注册仓单 |
16742186 |
16762284 |
-20098 |
-0.12% |
盎司 |
| COMEX白银注册仓单 |
77169673 |
76672090 |
497583 |
0.65% |
盎司 |
| SPRD黄金ETF持仓 |
1053 |
1052 |
0.28 |
0.03% |
吨 |
| SLV白银ETF持仓 |
15409 |
15514 |
-104.21 |
-0.67% |
吨 |
贵金属观点
- 黄金：短期金价可能回落，但中长期配置需谨慎。可在4400美元附近尝试买入看涨期权，把握阶段性修复机会。
- 白银：回调或逐步在60-65美元附近筑底，上方阻力在85美元。建议卖出沪银虚值看涨期权可继续持有。
- 铂金与钯金：跟随金银走势宽幅震荡，铂金在1850-2000美元区间波动，钯金在1450-1600美元区间波动。
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