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银河视点总结

核心内容概览

2015年3月10日的银河视点涵盖了国际与国内市场表现、重点行业分析、投资建议及政策动态等多个方面。整体来看，市场呈现分化趋势，部分板块如银行、房地产、通信、机械军工等表现强劲，而其他如原油、铜等商品价格下跌，对相关行业产生一定压力。

主要观点与关键信息

国际市场

• 道琼斯：上涨0.78%，表现相对强势。
• NASDAQ：上涨0.31%，保持温和增长。
• FTSE100：下跌0.51%，受英国经济环境影响。
• 恒生指数：下跌0.17%，但国企板块上涨0.59%。
• 日经指数：下跌0.95%，市场情绪偏弱。
• 大宗商品：
  • NYMEX原油：上涨0.79%，油价反弹迹象显现。
  • COMEX黄金：上涨0.20%，市场避险情绪有所缓解。
  • LME铜：下跌8.27%，价格大幅回调。
  • LME铝：下跌2.86%，需求疲软。
  • BDI指数：上涨0.36%，航运市场有所回暖。
  • 美元/人民币：上涨0.05%，人民币汇率小幅波动。

国内市场

• 上证综指：上涨1.89%，受银行板块带动。
• 深证成指：上涨1.24%，市场整体偏强。
• 沪深300：上涨1.70%，显示蓝筹股的复苏。
• 上证国债：微涨0.01%，债券市场表现平稳。
• 上证基金：上涨1.40%，基金市场相对活跃。
• 深圳基金：上涨1.26%，市场情绪积极。

期货与货币市场

• 原油：价格波动剧烈，但有反弹迹象。
• 天然气价格并轨：利好下游消费，推荐广州发展、深圳燃气等。
• 油价预期：有望在上半年见底，未来均衡油价将恢复至80美元以上。
• 石化产品：受益于油价反弹，关注PTA-聚酯-涤纶链、碳三碳四链及炼油板块。
• 美元指数：创新高至97.73，美联储加息预期增强，非美货币承压。

行业分析与投资建议

钢铁有色

• 云海金属：行业周期拐点，业绩增长明确，股价有安全边际。
• 中色股份：受益于“一带一路”及国企改革，估值提升空间大。
• 推荐标的：西藏矿业、西藏城投、山东地矿、宝钢、智慧能源、核电（抚顺特钢、久立特材）等。

房地产

• 市场表现：春节后销量快速反弹，小阳春预期良好。
• 政策预期：两会期间政府表态积极，地方政策有望出台。
• 投资建议：维持板块“推荐”评级，推荐招商地产、保利地产、万科A等。

通信行业

• MWC2015热点：智能可穿戴设备、大数据、数字营销、北斗应用等成为投资热点。
• 推荐标的：鹏博士、网宿科技、海格通信、星网锐捷、宜华健康、运盛实业等。

计算机行业

• 政策利好：移动医疗、互联网金融、信息安全、物联网等细分领域受关注。
• 投资建议：继续看好计算机板块，重点推荐航天信息、宜华健康等。

机械军工

• 国企改革：国务院成立改革领导小组，相关板块受益。
• 推荐标的：洪都航空、威海广泰、广船国际、中鼎股份、天奇股份等。

建材行业

• 国企改革：北新建材、中国玻纤等受益。
• 成长股：开尔新材、伟星新材、东方雨虹等。
• 行业动态：市场对陶瓷化升级趋势认可，关注相关龙头。

化工行业

• 油价反弹：关注PTA-聚酯-涤纶链、碳三碳四链及炼油板块。
• 推荐标的：鲁西化工、六国化工、云天化、司尔特等。

金融改革

• 政策预期：银行进入证券行业可能推动资本市场发展，利好券商板块。
• 推荐标的：广发证券、华泰证券、中国平安等。

乳制品行业

• 业绩增长：乳品行业2015年有望迎来估值修复。
• 推荐标的：伊利股份、三元股份、光明乳业等。

今日热点推荐

• 云海金属：行业周期拐点，业绩增长明确，股价略高于大股东增发价。
• 中色股份：受益于“一带一路”及国企改革，估值提升空间大。
• 三环集团：受益于电子材料陶瓷化升级，建议现价买入。
• 欧浦钢网：线上、线下布局加速，流量有望起飞，推荐关注。

评级体系

• 行业评级：推荐、谨慎推荐、中性、回避。
• 公司评级：推荐、谨慎推荐、中性、回避。

政策与经济动态

• M2走低：货币宽松趋势可能持续。
• 人民币贬值预期：年底或贬值3%，影响外资流入。
• 出口数据：2月出口同比增加48.3%，进口同比下降20.5%，贸易顺差显著。
• 非农数据：美国2月新增就业29.5万，失业率降至5.5%，美联储加息预期增强。
• 人民币国际化：控制热钱流出，防止人民币大幅贬值。

重要事件

• 华泰证券2014年报：业绩超预期，资本中介业务受益于协同效应，维持“推荐”评级。
• 欧浦钢网布局：全面加速商城平台建设，预测EPS增长显著。

总结

该报告全面分析了2015年3月9日市场情况，重点推荐了钢铁有色、房地产、通信、计算机、机械军工、建材、化工、乳制品等行业的龙头股与受益股。同时，报告指出金融改革、国企改革、互联网+、一带一路等政策对市场的影响，为投资者提供了明确的投资方向和标的。