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2015年7月8日晨会报告总结

核心内容概览

本报告聚焦于2015年7月8日中国资本市场与宏观经济的动态变化，包括股票市场走势、商品期货价格、汇率波动、行业政策与市场热点等内容。报告强调了市场整体承压、政策救市的预期、以及部分行业如物流、宽带和房地产的最新动态。

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主要观点

一、股市动态

• 市场承压：短期内，股指尚未站上5日均线，将继续承压向下，释放空头动能。
• 板块表现：权重股受政策支持表现较强，但中小盘个股及券商板块出现大面积跌停，市场情绪偏弱。
• 政策影响：国家救市决心明确，但力度有限，短期内难以扭转市场颓势。
• 投资建议：建议投资者持有以银行为主的大盘蓝筹股，其余个股不具备持有价值，需谨慎观望。

二、商品期货

• 整体下行：多数商品期货价格下跌，其中LME铜和铝跌幅较大，分别达3.54%和2.18%。
• 航运上涨：BDI航运指数上涨1.24%，显示市场对航运需求的预期有所提升。

三、汇率波动

• 人民币贬值：美元/人民币汇率微跌0.06%，市场对人民币贬值压力仍存。
• 欧元升值：欧元/美元汇率上涨0.57%，显示欧元区经济基本面有所改善。
• 澳元、日元、英镑等：均呈现不同程度的升值或贬值趋势，显示全球主要货币对人民币的汇率波动。

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关键信息

四、行业动态

1. 海南27家上市公司发出倡议

• 上市公司承诺采取措施维护市场稳定，包括：
  • 回购、增持、承诺不减持等措施；
  • 加强信息披露与舆情应对；
  • 加强投资者关系管理；
  • 推动公司价值提升，回报投资者。

2. 青岛非上市公众公司协会成立

• 标志着青岛资本市场自律组织实现全覆盖；
• 推动非上市公众公司监管体系改革，探索事中事后监管新机制。

3. 新设自贸区吸收外资显著

• 广东、天津、福建三地自贸区外资吸收情况良好，尤其在金融服务、商贸服务和租赁等领域；
• 商务部将加快出台配套政策，推动自贸试验区改革落地。

4. 流量宽带资费下降30%

• 工信部明确要求年内实现流量宽带资费同比下降30%；
• 这是推动信息消费、促进互联网+发展的重要举措；
• 市场对宽带价格下降的预期增强，可能带动消费增长和企业投资。

5. 民营宽带运营商牌照发放加速

• 网宿科技、苏宁云商等企业获得民营宽带牌照；
• 民营企业进入宽带行业将推动竞争，促进服务与价格优化；
• 未来可能出现更多增值服务，如内容分发、云服务等。

6. 房企易主频发，行业整合加速

• 万通地产易主嘉华控股，成为房地产行业整合的又一案例；
• 嘉华控股通过定增获取控制权，计划注入多元化业务；
• 保利地产也拟入主上置集团，看重其土地储备资源；
• 中小房企经营压力大，易主将成为行业常态。

7. 物流行业数据

指标	值	同比变化	行业表现
业务总量指数	55.7%	下降2.3%	多数行业处于景气区间
物流服务价格指数	48.5%	上升0.5%	消费需求支撑价格上涨
资金周转率指数	50.8%	上升2.3%	反映资金使用效率提升
从业人员指数	49.9%	下降4.5%	从业人员数量有所减少
新订单指数	53.7%	下降3.4%	新订单增长放缓
主营业务利润指数	51.2%	上升1.2%	行业盈利有所改善

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政策与市场展望

• 救市政策预期增强：政府可能出台更多救市政策，但投资者应理性对待，避免以“赌”心态操作。
• 宽带行业前景广阔：民企进入宽带市场将推动提速降费，提升行业竞争与服务质量。
• 房地产行业整合趋势明显：随着房企经营压力增加，行业并购与易主将成为常态。
• 物流行业稳步发展：整体仍处于景气区间，但部分细分领域如仓储业表现偏弱，需关注其未来发展趋势。

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投资评级说明

类别	级别	定义
行业投资评级	看好	行业指数强于沪深300 5%以上
行业投资评级	中性	行业指数相对沪深300在±5%之间波动
行业投资评级	看淡	行业指数弱于沪深300 5%以上
股票投资评级	买入	股价涨幅在20%以上
股票投资评级	增持	股价涨幅介于10%-20%之间
股票投资评级	中性	股价波动在±10%之间
股票投资评级	减持	股价弱于沪深300 5%以上

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免责声明

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