2021-08-31-港交所-南方人民币_南方人民币－Ｒ_截至二零二一年六月三十日止的未经审核中期报告_31页_882kb

基金名称：CSOP RMB Money Market ETF (易通人民币货币市场ETF系列II下属基金)
基金代码：RMB 83122 / HKD 03122

基金概况

• 上市交易所：香港交易所
• 追踪标的：7天回购定息利率（FR007）
• 投资策略：主要投资于RMB计价的短期存款和高信用等级货币市场工具，2020年2月因监管要求调整后，转投离岸人民币定期存款。
• 成立时间：2015年1月16日
• 截至2021年6月30日：资产规模约17.7亿元人民币，单位净值155.7177元，单位总数113.5万份。

财务摘要

1. 2021年上半年业绩

   • 红利率基准上涨1.12%，基金单位净值增长0.97%，业绩差异主要归因于费用和支出。
   • 净收益为1.191亿元人民币，管理费等支出占主要成本。

2. 资产结构

   • 资产：现金及现金等价物占绝大部分，剩余投资主要为银行存款和短期定期存款。
   • 负债：管理费、运营费用和应付账款，总额约14.6万元人民币。
   • 权益：单位持有人权益17.6亿元人民币。

3. 投资组合集中度

   • 截至2021年6月30日，前六大存款发行方占单位净值比例超10%，集中度较高，但均为高信用评级机构（多数为国际评级P-1/P-2级别）。

风险管理

• 市场风险：主要为利率风险和信用风险，但因资产多为短期存款（最长3个月），整体风险可控。
• 流动性风险：通过每日赎回机制满足流动性需求，资产组合中绝大多数为高流动性工具。
• 操作风险：曾因新冠疫情导致离岸人民币存款获取困难，但通过调整投资策略解决了问题。

费用与税务

• 管理费率：0.49%（年化），已纳入综合收益。
• 税务：暂未预缴香港利润税，但涉及人民币债券的预提税问题未完全明确，管理人根据最新政策立场调税测算。

运营数据

• 销售与赎回：2021年上半年新增98万股，赎回19万股，资产规模增加12亿元人民币。
• 主要交易对手：香港上海汇丰银行及多家国际评级P-1/P-2的银行对公账户集中。

其他信息

• 托管人：HSBC Institutional Trust Services (Asia) Limited
• 审计机构：PricewaterhouseCoopers Hong Kong
• 有效期：截至2021年6月30日的半年度报告未经审计。