2025-04-29-港交所-Ａ南方人民币_Ａ南方人民币－Ｒ_截至二零二四年十二月三十一日止的经审核账目_43页_760kb

CSOP RMB Money Market ETF 2024年度报告摘要

基金概况

• 基金性质：HK-ETF伞式信托子基金，被动管理并于2022年起转为主动管理。
• 投资目标：投资短期存款及高信用等级货币市场工具，目标收益与内地货币市场利率一致。
• 基金规模：截至2024年12月31日总资产约456.5亿人民币，总份额455,000份。

财务表现

• NAV增长：2024年总NAV增长1.80%。
  • 列表类：NAV为166.2361元/份，增长1.80%。
  • 不列表类A：NAV为11.0825元/份，增长1.79%。
• 资产配置：以现金、银行存款为主，固定存款占比高。

风险管理

• 市场风险：2024年末未受市场风险影响，因投资集中短期工具。
• 信用风险：主要对手方为高信用等级银行，最大单一发行方占比达22.1%。
• 流动性风险：短期资产占比高（平均持有期45.83天），配备急救资金应对赎回。

税务合规

• 香港税费：豁免利润税。
• 内地税费：需承担或已计提印花税，对冲潜在资本利得税风险。

投资限制

• 单一发行方：最高10%NAV，符合监管要求。
• 禁止投资：探索型债券、衍生品等投权受限资产。
• 资金管理：通过赎回/申购维持流动性，每日更新NAV。

审计合规

• 审计确认财务报表遵循IFRS准则，净资产无重大缺陷。