20180806-上海证券-新三板周报_股转系统支持创新层企业发行可转债_6页_795kb

新三板市场周报总结（2018.07.30-2018.08.05）

核心内容

2018年8月3日，全国股转系统发布消息称，截至目前，已有6家新三板创新层挂牌公司完成可转债发行，募集资金总额为2.96亿元。此外，还有3家公司已取得交易所发行无异议函并启动发行。这一举措旨在支持创新创业公司发展，拓宽中小企业直接融资渠道。

主要观点

• 可转债发行支持创新层企业：全国股转系统联合沪深交易所等机构推出《创新创业公司非公开发行可转换公司债券业务实施细则》，允许符合条件的新三板创新层公司发行可转债。
• 试点效果初显：已有6家创新层企业成功发行可转债，另有3家进入发行流程，显示出市场对这一融资工具的认可。
• 转股服务便捷：全国股转系统为可转债转股环节提供相对便捷、快速的服务，有助于提升企业融资效率。
• 市场整体震荡：上周新三板成指下跌0.76%，做市指数下跌2.16%，市场处于调整状态。
• 成交额下降：上周日均成交额为3.04亿元，较前一周减少0.59亿元，显示市场活跃度有所降低。
• 行业分化明显：公用事业板块涨幅最大（1.83%），金融板块跌幅最大（-2.36%），市场呈现明显分化。

新三板挂牌情况

• 总挂牌企业数：截至2018年8月5日，新三板挂牌企业总数达11,091家。
• 转让方式分布：其中做市转让企业1,226家，协议转让企业9,865家。
• 行业分布：
  • 工业：3,242家（29.23%）
  • 信息技术：2,928家（26.40%）
  • 非日常生活消费品：1,602家（14.44%）
  • 原材料：1,285家（11.59%）

新增挂牌公司财务概要

本周新增22家挂牌公司，其最新财年收入和净利润的均值分别为10,410.94万元和900.54万元，净利润率均值为11.94%。部分公司财务表现突出，如瑞华技术净利润率达25.64%，而正潭股份净利润率仅为1.52%。

成交情况概览

• 成交量：
  • 做市转让企业：15,724.75万股（环比下降4.13%）
  • 竞价转让企业：27,704.53万股（环比下降9.46%）
• 成交金额：
  • 做市转让企业：3.29亿元（环比下降30.69%）
  • 竞价转让企业：11.90亿元（环比下降11.07%）
• 市场总成交：
  • 成交总量：4.34亿股（环比下降7.60%）
  • 成交总额：15.20亿元（环比下降16.21%）

市场板块表现

• 上涨板块：
  • 公用事业板块：+1.83%
  • 电信业务板块：+1.38%
  • 原材料板块：+0.50%
• 下跌板块：
  • 金融板块：-2.36%
  • 能源板块：-0.62%
  • 信息技术板块：-0.50%

监管动态

• 全国股转系统采取自律监管措施3宗，涉及信息披露违规及其他违规。
• 发送日常监管类函件42份，其中监管问询函36份，部门监管意见函6份。
• 对37个证券账户采取自律监管措施，涉及异常交易行为。
• 对8起挂牌公司重大事项进行核查，上报证监会1起涉嫌违法违规案件线索。

分析师承诺与业务资格

• 分析师承诺：陈健宓承诺以独立、客观的态度出具报告，不与报告内容直接或间接相关。
• 公司业务资格：上海壹券具备证券投资咨询业务资格。
• 投资评级体系：
  • 股票投资评级分为增持、谨慎增持、中性、减持。
  • 行业投资评级分为增持、中性、减持。

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