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A股战情分析总结 —— “A股喘息”

核心内容

本报告由长江期货研究咨询部发布，日期为2022年9月8日，主要分析当日A股市场走势及未来趋势。报告包含资金驱动、宏观驱动、量化解盘等多个维度，为投资者提供市场研判与策略建议。

主要观点

1. 资金驱动

• 上一交易日上交所两融余额增加10.14亿元，显示市场活跃度上升，资金偏向多头。
• 外资净流入为-33.74亿元，但较前一交易日增加5.26亿元，外资持股增加可能对股市形成一定支撑。
• 陆股通资金净流入和北上资金增减情况显示外资情绪有所改善。

2. 宏观驱动

• 中长期逻辑：
  • 全球通胀有所缓解，但PMI数据表明全球经济面临衰退压力。
  • 美联储可能放缓加息步伐，有利于全球经济复苏。
  • 俄乌危机缓和，欧美制裁放宽，欧元走强，欧洲经济逐步复苏。
  • 美元走弱，非美货币贬值预期下降，新兴市场有望复苏。
  • 中美利差缩小，疫情好转及房地产风险化解，中国经济后续恢复预期增强。
• 短期情绪冲击：
  • 受外部因素影响，市场情绪波动较大，但整体趋势向好。

3. 量化解盘

• 筹码分布：
  • 沪深300指数支撑位为4056.0，压力位为4189.0。
  • IF主力合约短期支撑位为4056.9，短期压力位为4193.2。
  • 指数在支撑位附近，短期内可能反弹。
  • 加权筹码集中在中下部，整体分布较为集中。
• 宏观关联模型：
  • 全球宏观贝叶斯网络显示，指数联动向上的概率约为88.0%。
• 技术指标 Logit 模型：
  • 技术上继续上涨的概率为49.2%。
  • 模型综合了19类技术指标，包括APO、AROON、CCI、DMA、DPO、DMI、EMV、FI、KDJ、LLT、MACD、MTM、NVI、PSY、RSI、WAD、WMS、WVAD、alpha、fs等，以预测次日涨跌概率。

关键信息

• 市场表现：
  • 前一交易日上证指数上涨0.09%，报3246点。
  • 三大股指涨跌不一，IF主力合约上涨0.2%，IH主力合约下跌0.31%，IC主力合约上涨0.33%。
• 行业与概念板块：
  • 电气设备、汽车和有色金属涨幅靠前，分别上涨1.85%、1.46%和1.4%。
  • 国家大基金持股、中芯国际概念和工业母机概念涨幅居前，分别上涨2.91%、2.87%和2.85%。
• 投资建议：
  • 今日保持观望，等待市场进一步明朗。
• 风险提示：
  • 本报告为参考信息，不构成投资建议，投资者需自行判断并承担风险。
  • 报告内容可能根据市场变化进行更新，投资者需关注后续信息。

公司信息

• 公司名称：长江期货股份有限公司
• 投资咨询业务资格：鄂证监期货字[2014]1号
• 地址：湖北省武汉市武昌区中北路长城汇T227层
• 邮编：430071
• 电话：(027)65291394
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• 产品经理：余雪飞，Z0015952，电话：(027)65261355，邮箱：yuxf@cjsc.com.cn
• 联系人：李鸣，Z0017029，电话：(027)65261355，邮箱：liming7@cjsc.com.cn

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