2024-01-30-恒力期货-恒力期货黑色系日报_6页_597kb

恒力期货黑色系日报总结

一、核心内容概述

本报告为恒力期货有限公司发布的黑色系期货市场分析日报，涵盖钢材、铁矿石、煤焦三大板块的近期逻辑、盘面数据、行业新闻及风险提示。报告基于Wind、Mysteel等数据来源，旨在为投资者提供市场分析与操作建议。

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二、主要板块分析

1. 钢材板块

近期逻辑

• 基本面尚可，产量下滑较快，需求季节性转淡，库存逐步累积。
• 库存处于历年低位，短期行情震荡偏强。
• 支撑位在3750-3850元/吨，建议回调买入。

盘面数据

• 螺纹钢2405合约收盘价为3968元/吨，日持仓量151万手。
• 热卷2405合约收盘价为4092元/吨，日持仓量97万手。

行业新闻

1. 全国18个省份公布2024年交通建设计划，总投资约2.4万亿元，其中浙江计划完成3500亿元。
2. 上周五大品种钢材产量860.82万吨，周环比增加5.51万吨。
3. 本周五大品种钢材总库存量1483.28万吨，周环比增加60.89万吨。
4. 唐山主流样本钢厂铁水不含税成本为3001元/吨，钢坯含税成本3869元/吨，钢厂平均亏损299元/吨。
5. 春节期间螺纹钢产量将降至历年低位，供应压力缓解。

风险提示

• 海外金融风险
• 国内经济复苏节奏

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2. 铁矿石板块

近期逻辑

• 铁矿石供需转弱，库存有所上升，但总体库存仍处于低位。
• 铁水产量回落较快，但后期有复产预期。
• 黑色系板块不具备持续下跌条件。

盘面数据

• 铁矿石2405合约收盘价为998.5元/吨，日持仓量55万手。

行业新闻

1. 淡水河谷2023年第四财季铁矿石产量8940万吨，销量7789万吨。
2. 澳洲巴西铁矿发运总量2292.9万吨，环比增加139.9万吨。
3. 中国45港进口铁矿石库存总量12667.64万吨，环比增加50万吨。
4. 1月22日-28日，中国47港铁矿石到港总量2450.8万吨，环比减少319.4万吨。

风险提示

• 海外金融风险
• 国内经济复苏节奏

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3. 煤焦板块

近期逻辑

• 铁水需求下滑，焦炭现货价格下跌。
• 焦煤受钢厂打压及需求下滑影响，现货价格偏弱。
• 坑口库存低位，但宏观预期减弱，预计近期行情逐步企稳。

盘面数据

• 焦煤2405合约收盘价为1780元/吨，日持仓量12.7万手。
• 焦炭2405合约收盘价为2444元/吨，日持仓量2.7万手。

行业新闻

1. 多地寒潮导致能源企业加强供应保障。
2. 全国463座煤矿中，391座春节期间将停产，产能占比80%。
3. 2023年中国进口煤及褐煤4730万吨，同比增长53.0%。
4. 独立焦化厂平均吨焦亏损62元/吨，山西准一级焦亏损90元/吨。
5. 山西省2023年煤炭产量达13.78亿吨，内蒙古产量达12.1亿吨。

风险提示

• 地产超预期修复
• 焦化产能大规模集中淘汰

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三、关键信息汇总

1. 市场趋势

• 钢材：短期震荡偏强，支撑位在3750-3850元/吨。
• 铁矿石：库存低位，供需偏弱，但不具备持续下跌条件。
• 煤焦：供应压力缓解，行情逐步企稳。

2. 价格数据

• 螺纹钢：2024/1/30收盘价3968元/吨，较前一周上涨。
• 热卷：2024/1/30收盘价4092元/吨。
• 铁矿石：2024/1/30收盘价998.5元/吨。
• 焦煤：2024/1/30收盘价1780元/吨。
• 焦炭：2024/1/30收盘价2444元/吨。

3. 供需变化

• 钢材产量周环比增加，但春节前后将大幅下降。
• 铁矿石发运量增加，但到港量减少。
• 焦炭产量预计回落，焦煤库存低位，供应紧张。

4. 政策与宏观环境

• 中国人民银行与金融监管总局发布经营性物业贷款管理通知，支持房地产融资。
• 国务院审议通过《煤矿安全生产条例（草案）》，强调安全生产与市场规范。
• 2023年中国钢铁出口大幅增长，显示出口需求旺盛。

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四、风险提示

板块	风险提示
钢材	海外金融风险、国内经济复苏节奏
铁矿石	海外金融风险、国内经济复苏节奏
煤焦	地产超预期修复、焦化产能集中淘汰

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五、分析师信息

• 分析师：刘文波、许家浩
• 从业资格号：F03095242、F03102230
• 投资咨询号：Z0017330
• 承诺：分析师独立、客观出具报告，不因报告内容获取报酬。

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六、免责声明

• 报告基于公开资料，不保证其真实性、准确性和完整性。
• 报告仅为分析师个人观点，不代表公司立场。
• 报告不构成投资建议，投资者需自行承担风险。
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