20230910-YY评级-2023年9月第一周转债周报_6页_483kb

本周债转报告总结：

• 市场回顾：上周市场整体震荡回调，上证指数收跌0.53%，创业板指收跌2.4%，中证转债指数收跌1.16%。主要受汇率走低、美联储加息预期升温及国内经济数据影响。短期建议关注经济复苏受益的顺周期板块（如公用事业），以及高端制造、国防军工、汽车和新能源等结构性机会。

• 重点舆情：8月份CPI同比转涨，环比涨幅扩大；PPI环比增长，猪肉价格下降显著。出口数据方面，8月出口降幅收窄，可能为趋势拐点，但人民币贬值影响需注意。此外，多家银行调降存量房贷利率，深圳广州首套房贷利率下限低于LPR，最低首付比例不低于30%。

• 一级跟踪：上周一级市场新发行债券共1只，即博俊转债（50亿规模）。获得证监会批文的公司有6家，分别为豪鹏科技（110亿）、三羊马（21亿）、翔丰华（80亿）、运机集团（73亿）、中富电路（52亿）和震裕科技（1195亿），总规模约198亿。未过会且无发行预案。

• 估值变动：全市场转债平均转股溢价率较高，约48.49%，处于历史偏高水平。不同价格区间溢价率差异显著，估值普遍偏贵。

• 待发新券：截至上周五，已批文待发28家转债，规模合计198亿；已通过发审委转债19家，规模合计238亿。

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