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2023年2月第一周转债周报总结

核心内容概述

2023年2月第一周的可转债市场表现出一定的波动性，股市整体小幅下跌，而可转债指数则微幅上涨。在行业表现方面，信息技术和材料板块涨幅较大，而金融和能源板块表现相对较弱。整体市场情绪受到ChatGPT概念带动，泛计算机板块在数字经济和人工智能等概念推动下表现强劲。同时，市场估值处于2022年以来的相对低位，具备长期配置价值。

主要观点

• 股市表现：上周上证指数收跌0.04%，创业板指收跌0.23%，但中证转债指数收涨0.18%，显示出可转债市场的相对韧性。
• 行业涨跌：股市中5涨6跌0平，信息技术和材料板块涨幅最大，分别为3.00%和2.56%；金融和能源板块跌幅最大，分别为-2.46%和-0.94%。转债市场中6涨3跌2平，可选消费和材料板块涨幅显著。
• 估值情况：全市场平均转股溢价率为40.14%，较上周下降3.11%。整体估值处于2022年以来的低位，具备一定的投资吸引力。
• 一级市场动态：本周共2家公司获得证监会批文（景旺电子、海顺新材），无公司过会。另外有2家公司公布发行预案（鸿盛数码、远信工业）。截至上周五，待发新券中已有18家拿到批文，规模合计151亿元；22家通过发审委，规模合计262亿元。

关键信息

市场回顾

• 股指波动：上证指数下跌0.04%，创业板指下跌0.23%，中证转债指数上涨0.18%。
• 行业表现：
  • 股市：信息技术（3.00%）、材料（2.56%）、可选消费（1.79%）涨幅较大；金融（-2.46%）、能源（-0.94%）、医疗保健（-0.83%）跌幅较大。
  • 转债：可选消费（1.76%）、材料（1.11%）涨幅明显；金融（-0.80%）、能源（-0.38%）跌幅较大。
• 舆情关注：美国联邦储备委员会2月1日宣布加息25个基点至4.5%-4.75%，加息节奏较2022年有所放缓，但就业数据超预期，显示美国劳动力市场仍较强劲。
• 估值变动：全市场平均转股溢价率下降3.11%，平价低于100的转债溢价率下降1.83%，高于130的转债溢价率下降0.08%。当前估值处于2022年以来的相对低位。

一级市场跟踪

• 批文发放：本周有2家公司获得证监会批文，分别为景旺电子（11.54亿）和海顺新材（6.33亿）。
• 发行预案：有2家公司公布发行预案，分别为鸿盛数码（0.08亿）和远信工业（2.86亿）。
• 待发新券情况：截至上周五，待发新券中已有18家拿到证监会批文，规模合计151亿元；22家通过发审委，规模合计262亿元。

条款追踪

• 下修情况：蓝盾、齐鲁转债下修通过，表明公司可能在应对市场压力或改善财务状况。

附注

• 本报告由瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司撰写，仅作为参考，不构成投资建议。报告中引用数据和信息来源于公开资料，公司不对其准确性和完整性作出保证。