20240903-财信证券-基金深度报告_公募基金2024年中报跟踪_13页_1mb

公募基金2024年中报跟踪总结

市场概况

2024年上半年，公募基金持仓资产配置发生变化，股票资产净值比下降约27个百分点，债券资产比例基本持平，现金和其它资产小幅调整。基金总体处于净申购状态，但结构差异大：主动权益和固收+基金净赎回，被动指数和纯债基金净申购。机构占比提升至48.74%，被动指数基金表现突出，反映市场对透明度和可跟踪性的需求上升。

股票资产分析

主动管理型权益基金股票仓位持续下降，灵活配置型基金降幅显著。机构加仓主要集中在公用事业、通信、银行等行业，减仓计算机、医药生物等。个股方面，美团、中国移动等获增持，科创板数字芯片设计个股受关注。隐形重仓股新增涉及能源、电子等领域。

债券资产分析

债券券种配置变动不大，纯债型基金久期提升明显，尤其是中长期纯债基金久期从1.80增至2.37。央行风险提示影响部分，但久期处于近年高值水平。

风险提示

基金投资存在市场风险，含非保本产品，极端情况下本金无法完全回收。经济和政策因素可能影响收益，投资者需谨慎决策。

此总结基于2024年中报数据，仅供参考。