清科2012年7月中国并购市场统计报告_4页_776kb

报告摘要

2012年7月中国并购市场总结

核心内容

2012年7月，中国并购市场共完成68起交易，其中63起披露了交易金额，总金额为22.04亿美元。市场热度与上月基本持平，交易数量稳定，但外资并购案例未见完成。

主要观点

并购类型分布：国内并购占主导地位，共60起，占案例总数的88.2%；海外并购8起，占11.8%。其中，国内并购披露金额的案例为57起，金额13.77亿美元，占披露总额的62.5%；海外并购披露金额的案例为6起，金额8.28亿美元，占37.5%。
交易金额最高案例：房地产行业在7月表现尤为突出，共完成6起并购案例，披露金额为7.69亿美元，占7月披露总额的34.9%，平均每起案例金额达1.28亿美元。其中，华夏幸福基业以21.26亿元人民币收购丰科建房地产100%股权及94,500万元债权，成为当月金额最大的并购案例。
行业分布：并购案例主要分布在机械制造、生物技术/医疗健康、电子及光电设备、能源及矿产、房地产等17个行业。其中，机械制造行业完成8起案例，占11.8%；生物技术/医疗健康、电子及光电设备、能源及矿产各完成7起案例，占比均为10.3%；房地产行业以6起案例位列第三，占比8.8%。
海外并购情况：7月共完成8起海外并购，涉及汽车、农/林/牧/渔、金融等行业，但无外资并购案例完成。中信证券国际有限公司以3.74亿美元收购里昂证券19.9%股权是其中最引人注目的交易。
VC/PE支持案例：7月共有7起并购案例获得VC/PE支持，主要集中在电子及光电设备、建筑/工程等行业。其中，东光微电以822万元受让长兴电子27.4%股权，并增资1,950万元，最终持股达56%。

关键信息

并购类型统计

并购类型	案例总数	比例	披露金额的案例数	披露的金额 (US$M)	比例
国内并购	60	88.2%	57	1,376.68	62.5%
海外并购	8	11.8%	6	827.68	37.5%
合计	68	100.0%	63	2,204.36	100.0%

行业分布

行业	案例总数	比例	披露金额的案例总数	披露的总额 (US$M)	比例	披露金额案例的平均规模 (US$M)
机械制造	8	11.8%	8	110.18	5.0%	13.77
生物技术/医疗健康	7	10.3%	7	53.87	2.4%	7.70
电子及光电设备	7	10.3%	7	26.72	1.2%	3.82
能源及矿产	7	10.3%	6	91.77	4.2%	15.30
房地产	6	8.8%	6	768.69	34.9%	128.11
金融	4	5.9%	3	378.09	17.2%	126.03
农/林/牧/渔	3	4.4%	3	247.17	11.2%	82.39
连锁及零售	3	4.4%	3	22.13	1.0%	7.38
建筑/工程	3	4.4%	3	13.08	0.6%	4.36
清洁技术	3	4.4%	2	8.57	0.4%	4.29
互联网	3	4.4%	1	15.00	0.7%	15.00
汽车	2	2.9%	2	249.30	11.3%	124.65
化工原料及加工	2	2.9%	2	86.07	3.9%	43.03
电信及增值业务	1	1.5%	1	25.30	1.1%	25.30
纺织及服装	1	1.5%	1	6.01	0.3%	6.01
IT	1	1.5%	1	2.46	0.1%	2.46
娱乐传媒	1	1.5%	1	1.90	0.1%	1.90
其他	6	8.8%	6	98.06	4.4%	16.34
合计	68	100.0%	63	2,204.36	100.0%	34.99

海外并购案例列表

并购方	行业	被并购方	行业	并购金额 (US$M)
波鸿实业	汽车	威斯卡特	汽车	245.00
中化国际	其他	比利时 Siat	农/林/牧/渔	236.44
中信证券	金融	里昂证券	金融	187.00
万科	房地产	南联地产	房地产	149.13
三一重工	机械制造	Intermix	机械制造	9.96
歌尔声学	电子及光电设备	Nikko Machinery	电子及光电设备	0.15
中节能	清洁技术	精曜	清洁技术	N/A
中国石油	能源及矿产	苏伊士环能集团	能源及矿产	N/A

VC/PE支持并购案例列表

并购方	行业	被并购方	行业	并购金额 (US$M)
上海绿新	其他	福建泰兴	其他	76.67
天地基业	建筑/工程	天地伟业数码	电子及光电设备	8.71
吉艾科技	机械制造	荣兴石油	能源及矿产	4.70
东光微电	半导体	长兴电子	电子及光电设备	4.38
鸿利光电	清洁技术	重盈工元	清洁技术	3.80
倍立达	建筑/工程	南泰数码	电子及光电设备	3.40
歌尔声学	电子及光电设备	Nikko Machinery	电子及光电设备	0.15

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总结

2012年7月中国并购市场总体活跃，房地产行业成为最突出的领域，不仅交易数量多，且金额巨大，显示出企业对房地产市场的信心。同时，海外并购虽数量不多，但个别案例具有战略意义，如四川波鸿实业有限公司收购加拿大威斯卡特公司。此外，VC/PE在部分行业中发挥了重要作用，推动了多起并购交易的完成。清科研究中心和清科数据库作为权威信息来源，持续为市场提供专业分析与数据支持。

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