2024-02-25-景顺长城-2024AI+洞察报告_重塑与创造_43页_6mb

AI+洞察报告：重塑与创造总结

1. 引言和AI革命概述

• AI革命：类似工业革命和IT革命，降低脑力劳动成本，提升社会生产效率。预测包括AI带来技术革命，推动生产力提升；大模型向多模态和AI Agent进化；海外大模型走向寡头格局，国内追赶约1代；AI重塑交互体验，孵化超级平台；驱动硬件创新（如MR、机器人）；赋能智能驾驶和机器人。

2. AI产业链结构

• 三层模型：
  • 模型层：AI大脑，专注于多模态和AI Agent进化，竞争看海外寡头（如OpenAI），国内约1代差距。
  • 算力层：AI粮草，需求从训练转向推理，推理需求爆发，国产芯片替代机遇（需设计、制造、封装全产业链）。
  • 应用层：AI执行单位，分为生产力（降本增效）和泛娱乐（提升交互体验），软件和硬件交替推动创新。

3. 大模型进化

• 方向：
  • 多模态：支持文字、图像、音频、视频，提升内容创作效率和人机交互（如游戏、教育）。
  • AI Agent：自主规划、反思、使用工具，实现自动化交互（如智能客服、代码助理）。
• 竞争格局：海外如OpenAI领先，国内厂商需追赶；未来模型层价值占比下降，应用层价值上升。

4. AI应用层

• 生产力场景：AI辅助代码开发、设计、客服等，降本增效；案例包括微软Copilot、GPT代码助理。
• 泛娱乐场景：游戏NPC更智能，UGC发展去厂商化，孵化超级平台；如OpenAI GPTs允许用户创建AI程序。
• 硬件终端：
  • PC/手机：AI部署降低边际成本，推动换机潮。
  • MR：解放双手，下一代智能设备雏形，需AI和3D建模提升内容效率。
  • 汽车：AI加速智能驾驶奇点，中国汽车产业链领先。
  • 机器人：AI进步使其更人性化，人形机器人可能平民化，成本显著降低。

5. 算力层需求与国产替代

• 需求：推理需求中长期主导，海外市场禁售推动国产芯片机遇。
• 国产化：算力芯片市场规模预计十年十倍；国内厂商如华为、寒武纪竞争力强；封装领域有追赶机会。
• 供应链：需设计-制造-封装完整链，国产替代加速因外部制裁。

6. 结论与投资机会

• AI未来：多重浪潮式发展，10年产业周期；AI替代部分人类任务，提升全球科技水平；2024年AI终端元年。
• 投资焦点：汽车智能化、机器人、算力芯片、应用平台；中国汽车产业链优势显著；建议关注新增长点如MR、独角兽AI应用。
• 风险提示：市场观点时效性强，投资需谨慎。