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铁矿石日报分析总结（20240705）

当前市场状况

今日早报中指出，铁矿石的市场呈现出多空交织的特点，基本面矛盾并不明显。数据显示，7月3日全国主要港口铁矿石成交11260万吨，环比增长6%。现货价格已经突破110美元/吨。澳大利亚及巴西主要港口的铁矿石库存处于二季度以来的偏低水平，但全球铁矿石发运量持续偏高，港口库存仍保持在高位。

多空因素分析

利多因素：

• 房地产政策方面，政府频出利好政策，可能会对下游需求产生支撑。
• 7月份即将召开的三中全会，届时可能推出更多利好市场发展的措施，市场预期较为乐观。
• 目前钢厂高炉利润尚可，复产意愿较强，铁水产量有望保持高位，这为支撑价格提供了基本面因素。

利空因素：

• 全球铁矿石发运量维持高位，增加了市场供应压力。
• 铁矿石各港口库存总量仍处于高位，这在一定程度上抑制了价格上涨空间。
• 从季节角度看，当前处于铁矿石终端需求的淡季，需求端可能支撑力度有限。

操作建议与市场情绪

报告中操作建议以短线操作为主，方向判断为震荡偏多。短期市场交易逻辑倾向于宏观政策利好，特别是三中全会预期的提升，预期政策面或有利好消息对市场形成支撑。

主要风险点：

• 钢企可能的限产行为会影响到铁矿需求，同时矿山发货异常也可能导致价格波动。
• 需要密切关注宏观政策变化，如美联储加息动向、地缘政治风险、汇率波动以及国内政策执行情况。

免责声明要点

报告提醒用户，所引用的数据均来自公开来源，不保证其准确性和时效性，且分析师观点可能根据市场变化而调整。投资者应独立判断，并自行承担投资风险。

总体来看，铁矿石市场短期内将在政策预期的支撑下维持震荡偏强态势，但仍需警惕基本面供需之间的矛盾变化。