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国投证券固定收益定期报告（2024年9月24日）信用债异常成交总结

根据Wind数据，本报告对9月24日信用债市场异常成交情况进行分析，主要发现如下：

一、折价成交异常

1. 个券偏离： 折价成交债券中，“19宁德交投债01”估值价格偏离幅度较大。
2. 期限分布： 非金融信用债成交期限主要集中在2-3年期，但4-5年期品种在折价成交中占比最高。

二、净价上涨成交异常

1. 个券偏离：
   • 在净价上涨个券中，“24临沂商城PPN002”估值价格偏离程度靠前。
   • 在净价上涨成交二永债中，“22工商银行二级01”估值价格偏离幅度较大。
   • 在净价上涨成交商金债中，“22浦发银行04”估值价格偏离幅度靠前。
2. 高收益： 成交收益率高于10%的个券以地产债为主力。

三、期限集中度
二永债成交期限集中度与非金信用债有所差异，4-5年期品种同样是折价成交占比较高者。

四、行业风险
石油石化行业的信用债平均估值价格偏离最大，需注意相关风险。

五、风险提示
报告指出，统计可能存在遗漏，同时高估债券需警惕潜在的信用风险。

报告最后附有免责声明，未列出的内容请参阅原文。