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信用债异常成交报告总结

本报告基于国投证券股份有限公司的固定收益定期报告，分析2023年11月12日信用债异常成交情况。通过Wind数据对比，重点跟踪了折价和净价上涨成交的债券。

在折价成交中，"24陕煤化MTN002"债券估值价格偏离幅度最大。净价上涨成交中，"24铁建K2"估值价格偏离程度靠前。二级资本债中，"24广发银行二级资本债01B"估值价格偏离幅度也较大；商业金债中，"24浙商银行小微债02"估值价格偏离幅度靠前。

值得注意的是，成交收益率高于10%的个券主要集中在地产债类别。信用债估值收益变动主要分布在(-5, 0)区间。非金信用债成交期限多为2至3年，其中05年内品种折价成交占比最高。二永债成交期限在4至5年，1年内品种折价成交占比最高。

分行业来看，社会服务行业的债券平均估值价格偏离最大。整体而言，信用债市场风险较高，并可能存在信用风险和统计遗漏。报告建议投资者注意交易动态和潜在信用风险。