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市场指数总结

核心内容

1. 国内市场表现疲软：上证综指、深证成指、中小板指、沪深300指数均出现不同程度的下跌，反映出国内市场整体承压。
2. 创业板表现相对较强：创业板指26日上涨1.71%，本年累计下跌10.71%，显示出一定的结构性反弹迹象。
3. 人民币贬值推动出口：人民币兑美元汇率下跌0.49%，刺激以出口为主的维生素行业，行业价格持续上涨。
4. 油价上涨：美国对伊朗原油进口的限制令推动WTI原油价格上涨3.6%，达到每桶70.53美元。
5. 房地产调控加强：多个城市限制企业购房，以遏制炒房行为，强化住房的居住属性。
6. 科技行业有所回暖：市场出现结构性机会，前期超跌的科技类股领涨，次新股也开始活跃。

主要观点

• 市场情绪：市场整体仍处于弱势整理状态，但部分板块出现积极信号，如科技股和创业板。
• 政策影响：国内政策强调知识产权保护和楼市调控，国际政策如美国对伊朗的制裁推动油价上涨。
• 行业动态：
  • AR光学需求增长：苹果发布iOS12，推动AR技术发展，带动3D感测模组市场增长。
  • 机场安检升级：毫米波人体成像技术被纳入中国民航安检设备清单，逐步替代金属探测门。
  • 电视面板需求上升：第三季度进入销售旺季，电视品牌采购需求看涨，OLED面板企业受益。
  • 硅晶圆行业高景气：供需缺口扩大，国内相关企业如上海新阳、晶盛机电有望受益。
  • 维生素价格反弹：人民币贬值推动出口，叠加环保督查，维生素行业价格持续上涨。
• 公司动态：
  • 花园生物：VD3报价大涨4倍，行业竞争格局良好，公司业绩有望提升。
  • 中体产业：拟收购体育产业资产，扩大体育产业布局。
  • 宏达新材：上海鸿孜拟受让股份，公司实控人或变更。

关键信息

• 市场策略：短期市场可能有反弹机会，但不确定因素依然存在，建议关注超跌反弹。
• 行业前景：
  • AR光学模块市场预计复合年增长率达45.6%。
  • 3D感测模组市场渗透率将从2.1%提升至13.1%。
  • 维生素行业因人民币贬值和环保压力，价格有望进一步反弹。
• 公司评级：根据未来预期，公司和行业评级分为强烈推荐、推荐、中性和回避四类。
• 研究团队：中国中投证券财富研究部的研究团队包括丁俭、李晓红、刘中华、赖勇全等，具备丰富的研究经验。
• 免责条款：本报告仅供参考，不构成投资建议，投资者需独立判断并自行承担风险。

财经要闻

国内资讯

1. 李克强强调严格保护知识产权，欢迎法方企业加强高技术合作。
2. 韩正会见林郑月娥，就《粤港澳大湾区发展规划纲要》听取意见。
3. 多个城市限制企业购房，以打击炒房行为，强化住房的居住属性。

国际资讯

1. 美国限制伊朗原油进口，推动WTI原油价格上涨3.6%。
2. 美国5月新屋销售创2017年11月以来新高。
3. 亚投行批准黎巴嫩加入，成员总数增至87个。

行业资讯

1. 苹果发布iOS12，推动AR技术发展，带动光学模块需求。
2. 毫米波人体成像技术纳入中国民航安检设备清单，将逐步替代金属探测门。
3. 电视产业进入旺季，OLED面板需求有望提升。
4. 硅晶圆行业供不应求，供需缺口扩大，相关企业受益。
5. 人民币贬值刺激维生素出口，行业价格持续上涨。

公司资讯

1. 花园生物VD3报价大涨4倍，公司业绩有望提升。
2. 中体产业拟收购体育产业资产，实现全产业链覆盖。
3. 宏达新材实控人或变更，华鼎股份控股股东拟增持。

财富视点

• 市场整体承压，但结构性机会显现，科技股和次新股表现活跃。
• 大盘仍处于5日均线下方，整体弱势整理，但短期或有反弹。
• 建议投资者关注超跌反弹带来的投资机会。