20220923-浙商期货-英央行加息50基点_美债利率大幅上行_6页_642kb

文档总结

核心内容

本报告为浙商期货研究中心宏观团队与股指团队于2022年9月23日发布的市场分析，内容涵盖国内外宏观经济动态、金融市场表现及市场要点提示。报告重点分析了英央行加息、美债收益率上行、股指下跌、债市震荡、黄金走势等市场变化，并结合国内政策与经济数据，对市场走势做出判断与建议。

主要观点

国际市场

• 英央行加息：英国央行宣布加息50个基点至2.25%，为年内第七次加息，同时计划在未来12个月内将国债持有量减少800亿英镑，显示其对通胀和经济疲软的担忧。
• 美债收益率上行：美债收益率多数上涨，10年期国债收益率上涨18.4个基点至3.719%，反映市场对美联储持续加息的预期。
• 美股下跌：美国三大股指（道指、标普500、纳指）连续第三日收跌，创近三个月新低，科技股与中概股表现疲软。
• 美国就业数据：上周初请失业金人数为21.3万人，小幅上升，但显示就业市场依然稳健。

国内市场

• 股市情绪谨慎：沪深两市成交额维持低位，个股跌多涨少，市场整体偏弱，建议投资者暂观望。
• 政策支持经济：国务院常务会议强调推进扩投资促消费政策，包括减免收费公路货车通行费10%、降低货物港务费20%等，以巩固经济企稳基础。
• 对冲基金排名：桥水基金蝉联全球十大对冲基金榜首，城堡投资排名上升最快，而“老虎系”基金未进入前十，量化基金占据主导地位。
• 对外投资增长：1-8月我国对外非金融类直接投资同比增长7.2%，显示对外投资持续活跃。
• 房地产市场动态：北京市第三批集中供地中已有10宗地块以底价成交，另有8宗地块将进行现场竞拍。
• 光伏产业发展：国家电投发布《建设世界一流光伏产业宣言》，目标在2025年建成全球光伏装机规模最大、技术领先、具有国际影响力的产业。

关键信息

国际市场关键信息

• 英央行加息：加息50个基点，联邦基金利率升至3% - 3.25%，创40多年最快加息纪录。
• 美债收益率：10年期国债收益率涨至3.719%，反映市场对加息的预期。
• 美股表现：三大股指连续下跌，科技股和中概股领跌，显示市场情绪偏弱。
• 就业数据：初请失业金人数上升至21.3万，但续请失业金人数下降，显示就业市场稳定。

国内市场关键信息

• 股市情绪：沪深两市成交低迷，个股普遍下跌，建议投资者观望。
• 政策支持：国务院常务会议强调支持基础设施建设与设备更新，同时推出减负政策。
• 对冲基金：桥水基金保持领先，“老虎系”基金表现不佳，量化基金占据主导地位。
• 对外投资：对外非金融类直接投资增长7.2%，显示对外投资活跃。
• 房地产市场：北京第三批集中供地已成交部分地块，显示市场活跃度。
• 光伏产业：国家电投提出建设“世界一流光伏产业”的目标，强调技术领先与国际影响力。

市场要点提示

图表信息

• 图1：国债收益率历史走势，显示当前收益率处于较高水平。
• 图2：国债收益率曲线和每日变动，反映收益率曲线的形态变化。

总结

报告指出，当前全球金融市场受到美联储加息政策的持续影响，美债收益率上行，美股表现疲软。国内市场则在政策支持下寻求企稳，但股市整体情绪谨慎。黄金市场建议观望，债市则呈现震荡走势。同时，报告提供了国内外重要经济数据与市场动态，为投资者提供决策参考。